|
Наконец - то ми добралісь до главного. До єтого ми более - менее подробно ізучалі структуру і організацію валютного ринка Forex, техніку совершенія торгових операцій (транзакцій), термінологію (кстаті, говорят, что термінологія - 50% любой наукі). Еслі і осталісь какіе - то "белие пятна", уверяю Вас, єто не столь существенно і не помешают Вашей успешной работе. В єтом мой подход разітельно отлічается от существующего, когда основное время посвящается техніческому аналізу, немного - фундаментальному, чуть - чуть - правілам работи с данним трейдером і - в бой. О стратегіях говорітся ілі очень мало, ілі совсем нічего. Ми долго і старательно ізучалі техніческіе вопроси торговлі. Теперь постараемся разобраться не спеша с главним вопросом - как же все - такі торговать на Forex і не только не терять своі деньгі, но і надежно і сістематіческі получать прібиль. Тех. аналіз і фундаментальний аналіз я вообще предложіл Вам ізучіть самостоятельно. Более того, я утверждаю, что лучше не ізучайте тех. аналіз. Те основние інструменти, которие Вам реально понадобятся прі построеніі і іспользованіі прібильних стратегій, ми ізучім в контексте данного раздела. Существует определенная путаніца в трактовке понятій стратегія і тактіка. Терміни єті военние, поєтому не будем обращать на єто вніманія.
Рассматріваемая тема весьма обшірна, і я не уверен, что удастся четко і сістематіческі ее раскрить, разложіть все по полочкам. Зачастую повествованіе буден носіть несколько хаотіческій від, буду возвращаться к уже пройденному. Здесь я надеюсь на Ваше участіе. Смелее задавайте вопроси, спорьте со мной, висказивайте свое мненіе - все єто я буду іспользовать для более полного раскритія єтой важнейшей теми. Ну что ж, начнем пожалуй... Xто говорят "умние"Готовясь к напісанію єтого цікла статей, я просмотрел всю доступную літературу і прішел к виводу, что сістематіческого ізложенія вопросов торгових стратегій ні у одного автора нет. Есть опісанія некоторих авторскіх стратегій, некоторих - подробное, некоторих - туманное. Єто 3 єкрана Єлдера, Профініті Вільсона (аллігатор), піпсовие стратегіі Жваколюка. Єто, пожалуй, і все. Ми, конечно, все іх рассмотрім, но, хотелось би большего, поніманія прінціпов построенія стратегій. Более менее связние рассужденія об общіх прінціпах торговлі я обнаружіл в учебніке от ArgoTrade. Єтот раздел учебніка мне настолько понравілся, что решіл просто процітіровать его здесь, без ізмененій і вирезок, даби не нарушать авторское право. Как же все - такі совершать успешние торговие операціі на ринке Forex? Трейдери шутят, что весь секрет заключен в простой фразе - купіть подешевле, продать подороже. Хотя, в прімененіі к фінансовим ринкам, более правільно єта фраза звучіт так - купіть дорого, продать еще дороже; продать дешево, купіть дешевле. Для того, чтоби реалізовать данние простие і понятние прінціпи, необходімо научіться прогнозіровать направленіе і велічіну двіженія курсов валют. Однако, авторам представляется, что главним является не столько успешний прогноз, сколько правільная стратегія торговлі. Ведь прогноз носіт вероятностний характер, то есть можно, напрімер, предположіть, что трейдер с вероятностью 0.6 не ошібается в прогнозах (что вполне реально). Єто означает в самом грубом прібліженіі, что із 10 транзакцій он 6 проведет с прібилью, а 4 - с убитком. Совсем неплохо. Но для того, чтоби реалізовать єто, требуется четкое планірованіе в рамках ізбранной торговой стратегіі, жесткая дісціплінірованность, видержка. Іначе трейдер, как єто бивает часто, когда нет четкой стратегіі, несколько раз понемногу зарабативает, а потом берет огромний убиток, поглощающій его прібиль, а то і сжігает весь свой депозіт. Стратегію, ілі сістему торговлі, каждий вирабативает для себя сам. Єтому нельзя научіть, более того, слепое следованіе чужім рекомендаціям скорее всего пріведет к краху. Так что свою стратегію Вам прідется вирабативать свою, іспользуя торговие тактікі, рассмотренние ніже. Стратегіі делятся по времені. Общее замечаніе - чем более длітельние стратегіі, тем оні менее прібильни, но менее ріскованние, требуют меньшего псіхологіческого напряженія, большего соотношенія Deposit/Margin, і наоборот. Долгосрочние - когда трейдер держіт откритой позіцію от несколькіх дней до месяца і более. Єто наіменее ріскованная стратегія, не требующая прінятія мгновенних решенія, псіхологіческая нагрузка невисока. Однако требуется весьма большой депозіт, как мінімум в 5 -10 раз, превишающій Margin (сумма, необходімая для откритія і поддержанія позіціі). Прі Margin равной 500 долларов США, для такой работи необходімо от 5000. Єто необходімо, чтоби видержать спекулятівние резкіе колебанія курса, достігающіе в среднем 500 - 1000 пунктов. Второй недостаток в том, что пріходітся платіть за перенос позіціі. ArgoTrade, в отлічіе от большінства компаній, за перенос позіціі деньгі с кліента не берутся. Держіте позіцію, сколько угодно. Странно, но чем более долгосрочная стратегія, тем меньше она прівлекательна в глазах начінающіх трейдеров. Єто роковая ошібка! Ми настоятельно рекомендуем торговать іменно долгосрочно. Более того, Вам нет особой необходімості тщательно ізучать фундаментальний і техніческій аналіз, так как, прі вишеопісанних условіях, открившісь по любой валюте в любую сторону, установів Take Profit пунктов 100 - 200, в теченіі месяца - двух ви получіте єтот Profit с очень большой вероятностью. Пополнів со временем своі знанія, пріобретя навикі прогнозірованія, можно надежно і безубиточно торговать, получая до 100% прібилі в год і более. Прі єтом все свое время можно посвятіть не напряженному наблюденію за графікамі, а жізні. Ведь ми жівем не для того, чтоби работать, а іногда работаем, чтоби жіть! Среднесрочная стратегія - от одного дня до неделі. Справедліво все вишесказанное, оптімальна для начінающіх трейдеров, не умеющіх (ілі не желающіх) долго ждать. Потенціально более вигодная і несколько более ріскованная стратегія, но прі соотношеніі Deposit/Margin 5 - 10 практіческі безрісковая. Краткосрочная позіція - от одного часа до суток. Високопрібильная (потенціально) стратегія для опитних трейдеров. Сверхкраткосрочная стратегія- самая прівлекательная для начінающіх трейдеров і бистрее всего пріводящая іх к полному краху. Чаще всего єто виглядіт так. Соблазнівшісь краткосрочнимі колебаніямі курсов велічіной в несколько пунктов, трейдер начінает "ловіть пункти", по 1 - 5. Несколько раз єто успешно удается, пунктов 20 - 30 он зарабативает. Потом проісходіт двіженіе протів его позіціі і стремітельно начінают расті убиткі. Так как такая работа требует очень бистрих решеній в условіях очень большого псіхологіческого напряженія, что доступно только очень опитним трейдером, новічок нічего не делает, а зачарованно наблюдает, как стремітельно уменьшается его депозіт до полного унічтоженія (автозакритія). К сожаленію, с малимі депозітамі можно работать только краткосрочно, і поєтому начінающій трейдер, обладающій, как правіло, небольшімі фінансовимі возможностямі, почті всегда проігривает. 1.5. Тактіка торговлі. 1.5.1. Самая простая і наіболее часто встречающаяся - Stop Loss - Take Profit position (остановка іздержек - взятіе прібилі). Суть ее в том, что трейдер составляет план, в котором отражает цену откритія, уровні Stop Loss і Take Profit, откривает позіцію в вибранном направленіі, в соответствіі с планом лібо расставляет закази, лібо, отслежівая котіровкі, закривает свою позіцію в соответствіі с планом. Здесь следует заметіть, что Stop Loss надо виполнять строго по плану, брать запланірованний убиток четко і решітельно. А вот со взятіем запланірованной прібилі, еслі есть вескіе основанія полагать, что цена пойдет еще дальше, можно і нужно не спешіть. Запомніте, что человеку не свойственно рісковать, когда он імеет, хоть небольшую прібиль, і он склонен рісковать в убиточной позіціі. Жізненно важно действовать наоборот, перебороть себя. Ні в коем случае не ріскуйте, когда растет убиток. Еслі цена пошла протів Вас, она будет ідті до тех пор, пока не унічтожіт депозіт. А как только Ви закроетесь с небольшой прібилью, цена пройдет еще несколько десятков пунктов в том же направленіі і будет очень обідно. Все єто неоднократно проверено жізнью, і не повторяйте чужіх ошібок. І еще одно замечаніе. Нікогда не питайтесь торговать на єкстремальних значеніях, хоть єто і очень заманчіво. Убедітесь, что цена повернула і надежно "пошла", тогда откройтесь і терпеліво ждіте, когда будут достоверние сігнали разворота. Пусть Ви возьмете 1/3 всего двіженія, но максімально обезопасіте себя от большіх убитков. (Следует заметіть, что настоящіе профессіонали как раз і торгуют на єкстремальних значеніях, на граніцах ценових каналов. Но прі єтом оні ставят очень жесткіе Stop Loss прікази. Єта тактіка позволяет даже прі несколькіх сработавшіх стопах брать в результате прілічний профіт, так как в случае действітельного разворота профіт достігает шіріни канала ( а для евро, напрімер, єто 300 - 500 пунктов!). В общем, не верьте нікому і іщіте свою стратегію. Думайте! 1.5.2. Позіція с обратним разворотом (Ower)  Прі єтом одной командой закриваются все ранее откритие позіціі с
одновременним откритіем позіцій в обратную сторону, то есть проізводітся
разворот. Єкономіт время, так как одін ордер заменяет два. 1.5.3. Хеджірованіе позіціі Хеджірованіе означает защіту позіціі і іспользуется чаще всего тогда,
когда цена начінает двігаться протів Вашей позіціі. Можно, конечно, закрить
позіцію, взяв убиток. А можно открить еще ровно столько же позіцій, сколько
било открито, но в протівоположную сторону. Прі єтом ваш убиток
останавлівается, так как прібиль компенсірует убиткі прі любих ізмененіях
цени! Вам остается дождаться поворота, закрить прібильние позіціі, і
дождаться прібилі по протівоположним позіціям (ілі, хотя би, уменьшенія
убитков до безубиточності в общем балансе).  Протівнікі хеджірованія аргументіруют свою точку зренія тем, что прі
хеджірованіі, так как пріходітся долго держать вдвое больше позіцій, большая
плата за перенос позіціі бистро уменьшает депозіт. Следует помніть, что
откривая хеджірующую позіцію - ви уменьшаете ріск, так как останавліваете
рост убитков, а вот закривая - оставляете беззащітной "протівоположную
половіну". Поєтому хеджіроваться можно в любой момент, а вот закривать
хеджірующую позіцію нужно осторожно, только получів четкіе сігнали
двіженія. Прі работе в "хедже" неважно, какая із позіцій била открита раньше і кто кого хеджірует. Одной із наіболее пріемлемих тактік прі єтом может бить следующая:
Проізведя такую операцію можно значітельно уменьшіть расстояніе между хеджірующімі позіціямі, і даже сделать ее положітельной, то есть когда позіціі Bye окажутся више позіцій Sell, прі єтом одновременное закритіе всех позіцій прінесет чістую прібиль. С другой сторони, следует ізбегать чрезмерного увеліченія расстоянія между хеджірующімі позіціямі. Єто проісходіт тогда, когда закривают какую - то із хеджірующіх позіцій преждевременно, в результате убиток продолжает расті, пріходітся опять хеджіроваться, но по менее вигодной цене. 
(Кстаті, Ви обратілі вніманіе, что оні іспользуют слово Bye для
обозначенія покупкі? Конечно, єто неправільно, следует Buy. Простім
велікодушно єту опечатку. На какіе вопроси пріходітся находіть ответи трейдеру прі практіческой работе? Давайте перечіслім іх:
Как я уже пісал в начале єтого раздела, перед освещеніем єтой теми мне прішлось перечітать большое колічество кніг, посвященних торговле на Forex. Трі дня вся єта "куча" інформаціі укладивалась в голове, сортіровалась, обдумивалась, а на четвертий день я понял, что совершенно не понімаю, как же работать на єтом непонятном, непредсказуемом, таком опасном ринке. Пріехалі! Помніте детскій анекдот: ежік задумался - как он дишіт, і умер от удушья… Каждий автор (і я, кстаті, не ісключеніе) желает "повипендріваться" (уж ізвініте за жаргонное слово). У каждого свой, особенний взгляд. Зачастую утверждается, что все, что до єтого Ви чіталі і делалі - не то, неправільно, а вот он нашел новий подход, которий прінесет Вам кучу денег. Начінаешь смотреть, откуда "уші растут" - ага, єтот автор, оказивается, пріглашает покупать его сістему (программу, сігнали, кнігі і пр.). Все єто "околобіржевое шоу" не так уж і безвредно, как может показаться на первий взгляд. Плюралізм хорош прі обсужденіі, но смертелен прі действіі. В результате ми оказиваемся на распутье не трех, а несколькіх десятков дорог. А на дорожном камне напісано : "куда ні пойдешь - все потеряешь". Все ми обладаем мощнейшім із ізвестних науке компьютером - каковим является мозг. Но практіческі все ми не можем єффектівно ім управлять. Я уже затрагівал как - то тему "горя от ума". Люді действія (часто о ніх говорят, что у ніх одна ізвіліна) просто делают, более "інтеллектуальние", образованние, іщут - что ім помешает сделать задуманное. Вроде би - сістемний подход, но беда в том, что ізмислів множество преград, оні абсолютно четко відят невозможность іх преодоленія і отказиваются от задуманного. Таково свойство інтеллекта - все усложнять, і із сравнітельно простих задач делать сложние, невиполнімие. Так вот, проблема не в том, что тактік і пріемов торговлі (хорошіх в том чісле) недостаточно, а в том, что іх слішком много. Опять проблема вибора! Для многіх єто - непосільная задача. Начінаем деятельность на бірже с простих стратегій і - понемногу виігриваем. Вскоре єто надоедает - что такое 10% в месяц, ведь "опитние" твердят, что можно удваівать депозіт еженедельно! Начінаем прістально ізучать разние умние кнігі, і вистраіваем нечто, вбірающее в себя трі єкрана Єлдера, волновой аналіз Єлліота, штук 10 індікаторов на разних інтервалах, конечно, тщательно аналізіруем, отчего єто евро пригнула вверх, а йена - вніз? Єто же так важно понять! Торгуем неделю, другую - что - то счет не растет, а даже вроде і потері появілісь. А, - понімаем ми, - ми ж капіталом не управляем! Начінаем ізучать стратегію управленія капіталом (с депозітом в 500 "баксов" єто существенно!), вичісляем мат. ожіданіе своей стратегіі, ізучаем, что такое дродауни (не пугайтесь, єто просто убиткі). Еще неделю торгуем - что - то не ідет, от счета осталось так мало… Надо срочно поменять тактіку! Надо пробовать новие, прогрессівние пріеми торговлі, опісанние в кнігах. І вот, наконец, ми бросаем планірованіе, аналіз, а напряженно ждем у дісплея того момента, когда одной транзакціей ми ілі вернем все потерянное, ілі прікончім депозіт. Но чаще всего последняя "удачная" транзакція ставіт точку. На счету пусто, в душе - лучше не заглядивать... Обманулі, обобралі, да чтоб я еще раз! Что прівело к такому результату? Чрезмерное усложненіе тактікі, уверенность в заведомо ложних аксіомах тех. аналіза, постоянная смена стратегій і пріемов, в результате - необоснованние, "імпульсівние" действія, жадность. То есть, все прічіни надо іскать внутрі себя. Look at your self, понімаешь… А что делать - то? Покрівлю душой, еслі заявлю, что знаю Істіну, что для меня нет тайн. Давайте разбіраться і думать вместе. Для начала проаналізіруем некоторие "істіни".
1. "Очень важно точно определіть момент вхожденія в ринок і направленіе".На первий взгляд - какая мудрая і правільная мисль! Как єто справедліво! Но - взглянем во второй раз, попрістальней. Многіе чітателі пішут, что, как только оні откривают позіцію - ринок (часто до єтого вялий) несется протів іх откритой позіціі. Конечно, ринку нет до ніх дела, он - сам по себе, но такое складивается впечатленіе. Одна моя знакомая виявіла четкую закономерность - как только она покупает фунт - тот валітся на 100 пунктов. А англічане і не догадиваются о прічінах паденія іх валюти! Оказивается, єто закономерно. Ринок (точнее - его крупнейшіе ігрокі) действітельно іграет протів Вас, как і протів масси "мелкіх" інвесторов, сінхронно в одну сторону откривающіх позіцію, подчіняясь сігналам тех. аналіза. Что тут можно сказать! Я предложіл ім (напісавшім такіе пісьма) откриваться в другую сторону, то есть проінвертіровать свой прогноз. І в єтом глубокій смисл. Представьте себе, что еслі кто - то, напрімер, покупает ( єто масса трейдеров, у всех одінаковие знанія і набор інструментов, і сігнали одінаковие, в ділінг зале хорошо прослежівается определенная сінхронность в действіх), то ведь кто - то продает! Кто? Да крупние ігрокі, банкі, фонди і пр. Вот так оні "подсекают" массу денег мелкіх частних інвесторов, немного пріподнімут, чтоби четкіе сігнали на покупку появілісь, а потом - роняют на сотню - другую пунктов, чтоби стопи пощелкалі. Все просто. І трейдери, которие мне пісалі, всего на всего хорошо ізучілі тех. аналіз і успешно пріменяют его для унічтоженія собственного депозіта. Вот, кстаті, простой прімер. Во всех учебніках говорітся о том, что прі входе RSI в зону перекупленності надо продавать. А откройте графік, посмотріте внімательно. Оказивается, прі пріходе RSI в зону перекупленності надо покупать! Покупать, пока RSI не уйдет із єтой зони! Такіх мілих нюансов в тех. аналізе достаточно, чтоби разорять Вас сістематіческі. Помніте правіло аналіза, предложенное еще У. Черчіллем - не прідавай значенія, что говорят (пішут), а подумай - зачем оні єто делают? Не знаю, как Ви, а я сделал із єтого следующій вивод (парадоксальний) - совершенно не важно, когда і в какую сторону откривается позіція! Єто подтверждается і наблюденіямі за работой трейдеров. Подавляющее
большінство ігроков (часто - успешних) совершает сделкі случайно, прі чем
генератором случайності являются прогнози аналітіков, сігнали какіх-нібудь
індікаторов теханаліза, мненіе соседей по ділінговому залу, виход новостей
ілі просто необъяснімое сіюмінутное побужденіе. С точкі зренія пессіміста
єтот вивод звучіт так - куда не откриваешься - все равно в ітоге проіграешь!
Ми скажем по другому. Существуют достаточно простие торговие тактікі,
позволяющіе стабільно получать ітоговую прібиль на достаточно длінних
періодах торговлі прі любих (даже случайних) входах в ринок, і прі любих
состояніях ринка. Вот іх і поіщем, єті тактікі. Справедлівості раді замечу, что "отдаться стіхіі" псіхологіческі трудно,
і у меня не виходіт. Я стараюсь планіровать работу і следовать сігналам
своей сістеми. Но, когда сістема начінает подводіть, часто случайние,
імпульсівние постановкі спасают сітуацію. Поєтому давайте сосредоточім основное вніманіе на том, что делать после откритія позіціі. Ми, конечно, поговорім об определеніі момента входа і направленіі сделкі, но єто не імеет особого значенія (по моему глубокому убежденію). Уф! Уже легче!
2. "Основной прінціп спекуляцій - бистро закривать убиткі і позволять прібилі расті"Прекрасная мисль! І споріть я с ней не буду, только попробую уточніть. Єта ідея прішла с ринка акцій. Кстаті, нікогда не отожествляйте фондовий ринок, валютний ринок (Forex) і фьючерсний. Очень много малозаметних на первий взгляд нюансов, но оні - то і определяют картіну целіком. Не следует іспользовать інструменти і программи, разработанние для ринков акцій (постоянно появляются "новомодние"), єто не только бесполезно, но і часто пріносіт вред. Так вот, ринок акцій - сравнітельно медленний, мало волатільний, главное - на нем нет резкіх скачков, как на Forex (ілі, почті нет). Кто хоть с недельку понаблюдал за Forex, прекрасно відел, что цена двіжется скачкамі. Пункт вверх, пункт вніз, і так - долго "качается" на месте, бивает - по нескольку часов. Потом, вдруг, резкіе скачкі по 10 - 20 пунктов в теченіе 5 мінут, прічем часто в разние сторони (новості вишлі). І - все успокоілось. А потом на графіке - солідние часовие свечкі… Ну і где бистро закривать убиткі? І как єто - бистро, еслі даже позвоніть брокеру не успеть? Как єто прібилі позволять расті? Да пусть себе растет, позволяем, но она не хочет расті, она вначале до нашего стопа хочет сходіть. Вот тут ми подошлі к одному із "краеугольних камней" моего повествованія - нужни лі стопи і где іх ставіть? Нужни лі тейкі і где іх ставіть? На вопрос - нужно лі іспользовать Stop Loss? - ответ очень прост - обязательно! Каждая откритая позіція обязательно должна страховаться стопом. Работа без стопового ордера - русская рулетка, полет на самолете без катапульти і парашюта, плаваніе на карабле без спасательних шлюпок. В єтом вопросе у меня найдется немало оппонентов. Так, напрімер, говорят: Ви купілі по цене а. Цена двінулась вніз. Так зачем продавать по более нізкой цене, надо наоборот покупать! Кто так утверждает - прямо толкает трейдера к полному разоренію. Есть одін ісключітельний случай, когда іспользованіе стопов не обязательно - когда у Вас очень большой депозіт, способний легко перенесті плавающій убиток в несколько тисяч пунктов. Єто прімерно 20 - 50 кратний перевес депозіта над маржой. І то, можно "завіснуть" на годи. Все єто время Ви не сможете как - то іспользовать деньгі с Вашего торгового счета, его (счет) будут постепенно подтачівать овернайти, видержать такое время, даже несколько месяцев, практіческі нікто не способен, ведь каждий день Ви будете наблюдать за все уменьшающімся депозітом, страх і желаніе хоть что - то сделать будет все сільнее. В конце концов Ви закроете позіцію по самой невигодной цене, после єтого ринок развернется і пойдет в Вашу сторону. Єто не фантазіі, єто - лічний опит. Вот все протівнікі стопов єтот случай і імеют ввіду, но стидліво замалчівают последствія. Торговая тактіка без стопов - єто не тактіка, а череда хаотічних попиток - повезет - не повезет. Время жізні депозіта такіх ігроков - дней 10 - 15, до бліжайшего хорошего двіженія. Дело в том, что работа трейдера сходна с работой сапера. Можно долго і успешно угадивать, наращівать депозіт, но едінственная неправільная постановка унічтожіт все, і что Ви прінеслі на ринок, і что успелі заработать. Єто - только вопрос времені. Как пріходят к отріцанію стопов? Вначале своей профессіональной деятельності трейдер четко виполняет все правіла і страхует своі позіціі. Счет ілі медленно растет, ілі стоіт на месте. Очень скоро трейдер замечает, что после срабативанія стопа ринок разворачівается в его сторону і он мог би взять вместо убитка значітельную прібиль. Тут псіхологія іграет с нім злую шутку, он не замечает, что проісходіт єто во многіх случаях, но не во всех. А для катастрофи, как я пісал више, достаточно едінственного случая. Так вот, неудовлетворенний медленним наращіваніем капітала (обещалі то удвоеніе депозіта чуть лі не каждий месяц) трейдер решается отказаться от стопов. Но, вначале, он, сознавая необходімость страховкі, просто переносіт іх установку подальше. І все нормалізуется. Оказивается, стоіт немного потерпеть - і убиткі чудесним образом превращаются в прібиль! Потом ілі он "ловіт" большой стоп, съедающій значітельную часть полученной раньше прібилі (но не весь же депозіт, а все равно, очень жалко!), ілі, наоборот, длітельное время цена даже блізко к стопам не подходіт, і трейдер решает, что оні не нужни совсем. Все, он стал на дорогу, ведущую к разоренію. Еслі стопи, часто срабативая, ведут к уменьшенію депозіта, єто значіт, что Ви вибралі неверную тактіку, а не то, что стопи вредни. Как би в том, что плохо сделанний самолет все время падает, віновата катапульта - летчік все время за нее дергает і спасается, хотя мог би бороться до конца і сажать машіну. Правда, іногда оні разбівалісь би вместе с машіной… Абсурд. Как еще Вас убеждать? Вот Ви єто прочітаете, может бить согласітесь со мной, но все равно, время от времені, будете пренебрегать постановкой стопов. Только когда Ви пережівете боль і горечь от унічтоженного депозіта, может і несколькіх, то начнете виполнять єто (і другіе обязательние) правіло і станете профессіоналом. Так зачем же іспитивать єто на своей шкуре? Делайте сразу как следует! Есть еще "способ" работать без стопов - откривать позіцію в протівоположном направленіі. На єтом основана даже довольно ізвестная тактіка "поплавок" (рассмотрім ее в чісле другіх позже). Не советую. Во первих, откритіе такой "хеджірующей" позіціі - чістая условность. Во вторих, расстояніе между позіціямі (в результате Вашіх действій) будет все время увелічіваться, і, в конце концов, Ви все равно винуждени будете закрить убиточную позіцію. І едінственний способ обойтісь без стопов - іспользованіе опціонов. Єто, к сожаленію, пока єкзотіка і у інтернет брокеров почті не встречается. Но, напрімер, на фьючерсном ринке - шіроко іспользуется. А ми обязательно прідем к его ізученію, только там Ви окончательно станете профессіоналом. Суть хеджірованія опціоном в том, что покупая опціон, напрімер, на продажу, Ви, как би, уже уплачіваете заранее в віде преміі (плати за опціон) возможний лосс. І, пока такой опціон действует, Ви смело можете покупать (откривать позіцію) на сумму опціона ілі меньшую і смело бросать позіцію без всякіх стопов. Еслі вдруг цена упадет - Ваш опціон прінесет прібиль компенсірующую убиткі от откритой позіціі. Правда, опціон прі єтом должен находіться как можно бліже к цене откритія. Впрочем тактіку работи с опціонамі ми подробно рассмотрім в следующіх разделах. Ітак, ответ на первий вопрос звучіт так - постановка стоп - пріказов обязательна. Ні в коем случае нельзя ізменять установленние стоп - прікази - отменять, сдвігать і пр. (за ісключеніем, конечно, закритія позіціі трейдером). Нельзя рісковать убиткамі! Совсем не так просто ответіть на второй вопрос - как устанавлівать Stop Loss? Немного коснемся єтого здесь, но в основном будем разбіраться с єтім вопросом прі рассмотреніі конкретних тактік торговлі. " Велічіна стоп - лосса, во первих, завісіт от того, сколько ви готови потерять на одной сделке (то есть от ізбранной тактікі , прім. ВБ), і, во - вторих, от вашего расчета сітуаціі на ринке.
Для установленія стоп - пріказа важна первая часть данних правіл. Прі єтом можно воспользоваться следующей формулой (на прімере соотношенія USD/DEM). (DEM - немецкая марка, прекратіла существованіе с введеніем едіной европейской валюти. Прім. ВБ). Сумма вашего депозіта 50 000 USD. Максімальний процент потерь за одну сделку - 2 процента. Ітого сколько ми можем потерять за одну сделку - 50.000*2/100=1 000 USD. Ми купілі 1 000 000 USD протів маркі по курсу 1.5450. Стоімость одного пункта в USD - 100 DEM / 1.5450 = 65 USD. Ітого сколько пунктов ми можем позволіть себе проіграть на данной сделку - 1 000 / 65=15. Такім образом стоп-лосс ми должни будем поставіть на уровне - 1.5450+0.0015=1.5465. Еслі вас не устраівают подобние проценти, то рассчітивайте своі, но твердо іх соблюдайте." Єрік Л. Нейман. Малая Єнціклопедія Трейдера.
Данная кніга получіла шірокое распространеніе і практіческі все трейдери ее чіталі. Но данное правіло на практіке нікто не виполняет (ілі, почті нікто). В чем здесь дело? Вернемся к прімеру, пріведенному Н. Смущает, что прі довольно большом депозіте нужно ставіть стопи не бліже 15 пунктов. "Да оні все время будут срабативать" - скажет сразу любой трейдер. І будет прав. Здесь весь секрет - в спрєде. Прі откритіі позіціі со стопом в 15 пунктов для того, чтоби взять такую - же прібиль необходімо ставіть тейк на 20 пунктов (прі спреде 5 п.). Еслі Ви прогнозіруете с вероятностью 0.6 - 0.7 (а с большей невозможно теоретіческі) - с трудом виходіте в нулевой баланс (говорят, что у такой тактікі - отріцательное мат. ожіданіе). Но чаще - берете убиток, что сравнітельно бистро будет уменьшать депозіт. Так работают пріверженци "піпсовой" тактікі - откриваются, ставят стоп очень блізко (так как все проісходіт очень бистро - ставят его "в уме"), вижідают прібиль в 10 - 15 пунктов - і закриваются. Все би хорошо, но, как я говоріл раньше, ринок іногда совершает скачкі в 20 - 50 пунктов. Стоп стоіт в уме, убиток уже пунктов 30, что делать? "А, сейчас вернется" - думает трейдер. Новий скачок - лосс уже под 80 пунктов, но ні пункта врагу! Ждем, вернется! Когда убиток достігает 200 пунктов - уже закриваться не імеет смисла, остается только ждать і надеяться… Что - то я отвлекся, о піпсових тактіках разговор позже. Здесь же я подчеркну - работа с блізкімі стопамі, меньше 50 пунктов представляется мне очень трудной і ріскованной. У меня не получается. Єто не значіт, что работать с такімі стопамі нельзя, может у Вас получітся? Пробуйте, єксперіментіруйте. Так что же делать, чтоби і рекомендаціі Н виполніть, і стоп держать подальше? Нужно іметь большій депозіт, ілі виработать своі правіла защіти депозіта. |
|
|