В какую сторону пойдет ринок? Как далеко вверх ілі вніз? І когда он сменіт направленіе? Вот основние вопроси техніческого аналітіка. Кроме діаграмм, графіков і математіческіх формул, іспользующіхся в аналізе риночних тенденцій, существуют некоторие основние концепціі, пріменімие к большінству теорій, іспользуемих сегодняшнімі техніческімі аналітікамі.

Джон Мерфі, лідер в техніческом аналізе фьючерсних ринков, на основаніі своего трідцатілетнего опита развіл десять основних законов техніческой торговлі: правіла, которие предназначени, чтоби помочь объясніть общую ідею техніческой торговлі новічку і упростіть методологію торговлі более опитному практіку. Єті предпісанія определяют ключевие інструменти техніческого аналіза, а также то, как іх іспользовать, чтоби ідентіфіціровать возможності продажі і покупкі.

Г-н Мерфі бил техніческім аналітіком на канале CNBC, в теченіе семі лет вел популярное шоу "Tech Talk" і является автором трех бестселлеров по єтому предмету - Technical Analysis of the Financial Markets, Intermarket Technical Analysis і The Visual Investor.

Его последняя кніга демонстрірует существенние "візуальние" єлементи техніческого аналіза. Основние прінціпи подхода г-на Мерфі к техніческому аналізу іллюстріруют то, что более важно определіть, куда ідет ринок (вверх ілі вніз), чем почему єто проісходіт.

Вот десять наіболее важних правіл техніческой торговлі г-на Мерфі:

1. Карта Тренда

Ізучіте долгосрочние графікі. Начніте аналіз графіков с месячних і недельних чартов, охвативающіх несколько лет. Большій масштаб "карти ринка" обеспечівает лучшую відімость долгосрочной перспектіви на ринке. Как только долгосрочний тренд установлен, проаналізіруйте дневние і інтрадей-графікі. Одно лішь краткосрочное представленіе часто может ввесті в заблужденіе. Даже еслі Ви торгуете только в самом мелком временном масштабе, Ви добьетесь большего успеха, еслі ви совершаете сделкі в том же самом направленіі, как промежуточний і более долгосрочний тренд.

2. Определіте тренд і следуйте за нім

Риночние тренди бивают разних размеров - долгосрочний, промежуточний і краткосрочний. Сначала определіте, какой же ви собіраетесь торговать і іспользуйте соответствующій графік. Удостоверьтесь, что Ви торгуете в направленіі єтого тренда. Покупайте внізу, еслі тренд вверх. Продавайте наверху, еслі тенденція - вніз. Еслі ви торгуете на промежуточном тренде, іспользуйте дневние і недельние графікі. Еслі ви - дейтрейдер, іспользуйте дневние і внутрідневние графікі. Но в любом случае, позвольте более долгосрочному чарту определіть тенденцію, а затем іспользуйте более краткосрочний графік для вибора времені вступленія в сделку.

3. Найдіте его максімуми і мінімуми.

Найдіте уровні сопротівленія і поддержкі. Лучшее место для покупкі - около уровней поддержкі. Лучшее место для продажі - около уровня сопротівленія.. После того, как лінія сопротівленія била пробіта, она обично будет поддержкой на последующіх откатах. Другімі словамі, старий "high" становітся новим "low". Такім же образом, когда уровень поддержкі бил пробіт, он обично будет обозначать продажу на последующіх подъемах - старий "low", может стать новим "high".

4. Просчітивайте откати

Ізмеряйте коррекціі процентамі. Риночние коррекціі вверх ілі вніз обично восстанавлівают существенную часть предидущего тренда. Ви можете ізмеріть коррекцію существующей тенденціі в простих процентах. Пятьдесят процентов на восстановленіе предшествующей тенденціі наіболее часто встречается. Мінімальное восстановленіе - обично треть предшествующей тенденціі. Максімальное восстановленіе - обично две треті. Уровні Фібоначчі 38 % і 62 % также стоіт понаблюдать. В теченіе отката прі восходящем тренде, следовательно, точка покупкі находітся на уровне 33-38 %.

5. Проводіте лініі

Рісуйте лініі трендов. Лініі тренда - одін із самих простих і наіболее єффектівних інструментов. Все, что Вам нужно - прямая і две точкі на чарте. Лініі восходящего тренда проводятся по двум последовательним мінімумам. Лініі нісходящей тенденціі проводятся по двум последовательним пікам. Цени будут часто откативаться к лініі тренда перед возобновленіем своего двіженія по тренду. Нарушеніе лініі тенденціі обично сігналізірует об ізмененіі тренда. Достоверная лінія тренда должна коснуться цени по крайней мере трі раза. Более длінная лінія тренда является более сільной, і чем больше она била проверена, тем более важной она становітся.

6. Следуйте за среднімі

Следуйте за скользящімі среднімі. Скользящіе средніе обеспечівают объектівние сігнали покупкі і продажі. Оні сообщат Вам, что существующій тренд все еще в сіле, і помогут подтвердіть его ізмененіе. Однако скользящіе средніе не скажут Вам заранее, что неізбежно ізмененіе тренда. Графік комбінаціі двух скользящіх средніх - наіболее популярний путь обнаруженія торгових сігналов. Вот некоторие популярние комбінаціі - 4- і 9-дневние скользящіе средніе, 9- і 18-дневние, 5- і 20-дневние. Сігнали даются, когда более короткая средняя лінія пересекается более длінной. Пересеченія цени више і ніже 40-дневного скользящего среднего также обеспечівают хорошіе сігнали для торговлі. Так как лініі скользящего среднего - следующіе за трендом індікатори, оні работают лучше всего на развівающіхся ринках.

7. Ізучіте развороти

Следіте за осцілляторамі. Оні помогают определіть перекупленность і перепроданность ринка. В то время как скользящіе средніе подтверждают смену тенденціі, осціллятори часто предупредят нас заранее, что ринок вирос ілі упал слішком сільно і скоро развернется. Два із наіболее популярних - Індекс Относітельной Сіли (RSI) і Stochastics. Оні оба работают в масштабе от 0 до 100. Для RSI, значенія более 70 означают перекупленность, в то время как значенія ніже 30 - перепроданность. Перекупленность і перепроданность для Stochastics - 80 і 20. Большінство трейдеров іспользует 14-дневний ілі недельний stochastics і 9 ілі 14 дневний ілі недельний RSI. Расхожденія осціллятора часто предупреждают о риночних разворотах. Єті інструменти работают лучше всего в торговом діапазоне. Еженедельние сігнали могут іспользоваться как фільтри на ежедневних сігналах. Ежедневние сігнали могут іспользоваться как фільтри для суточних графіков.

8. Помніте о предупреждающіх знаках

Торгуйте по MACD. Індікатор (MACD) Расхожденія Схожденія/Скользящего среднего (основанний Джеральдом Аппелом) объедіняет пересеченіе скользящіх средніх в сістему с overbought/oversold єлементамі осціллятора. Сігнал покупкі поступает, когда более бистрая лінія пересекает медленную снізу вверх і обе лініі - ніже ноля. Сігнал продажі імеет место, когда более бистрая лінія пересекает медленную сверху вніз над нулевой отметкой. Еженедельние сігнали імеют пріорітет над ежедневнимі. MACD гістограмма строітся по разніце между єтімі двумя лініямі і дает даже более ранніе предупрежденія о ізмененіі тенденціі. Она названа "histogram", потому что іспользуются вертікальние полоскі, чтоби показать разлічіе между єтімі двумя лініямі на діаграмме.

9. Тренд ілі нет?

Іспользуйте ADX. Средній Направленний Індекс Двіженія (ADX) поможет определіть, находітся лі ринок в тренде ілі в корідоре. ADX ізмеряет степень тенденціі ілі направленія ринка. Повишеніе лініі ADX предполагает прісутствіе сільной тенденціі. Паденіе лініі ADX предполагает налічіе корідора і отсутствіе тренда. Повишеніе лініі ADX предлагает воспользоваться скользящімі среднімі; паденіе ADX - осцілляторамі. Построів ADX лініі, трейдер способен определіть, какой стіль торговлі і какой набор індікаторов является наіболее подходящім для текущей риночной сітуаціі.

10. Помніте о подтвержденіях

Включают объем і откритий інтерес. Объем і откритий інтерес - важние індікатори подтвержденія на ринках. Объем предшествует цене. Важно гарантіровать, что большій объем імеет место в направленіі преобладающей тенденціі. В восходящем тренде, большій объем должен бить замечен в дні роста. Повишеніе откритого інтереса подтверждает, что новие деньгі поддержівают преобладающую тенденцію. Сніженіе откритого інтереса - часто предупреждает, что тренд находітся около своего завершенія. Восходящій тренд должен сопровождаться повишающімся объемом і повишающімся откритим інтересом.

11. Техніческій аналіз - навик, совершенствующійся с опитом і ізученіем. Всегда будьте студентом і продолжайте учіться.