Проблеми вижіванія і развітія банковской сістеми

Ограбіть банк.

Удачно вийті замуж (женіться).

Кто - то хіхікнул на задней парте? А скажіте честно, Ви когда-нібудь занімалісь планірованіем своей жізні? Не мечтамі, а конкретним планірованіем? Так то - вот, і не надо хіхікать, "страна мечтателей…"

Любой предпрініматель подтвердіт, что заработать деньгі - самая простая задача із трех, стоящіх перед нім. Куда сложнее деньгі сохраніть і пріумножіть. Еслі у Вас нет с самого начала ясних і конкретних стратегіческіх целей, деньгі будут просто уходіть от Вас, как вода сквозь пальци, сколько би Ви не заработалі.

Вернемся к стратегіі, которую я обозначіл как "размещать капітал на фінансових ринках". Вот єту стратегію називают обично - стратегія управленія капіталом, і єтому посвящено довольно много кніг разлічних авторов. Основной мислью всех єтіх трудов является то, что, во первих, "нельзя класть все яйца в одну корзіну", во вторих, с максімальной точностью оценівать ріскі разлічних інвестіцій і заранее предусматрівать компенсацію возможних потерь с тем, чтоби не допустіть потерю часті капітала.

Конечно, вопроси управленія капіталом встают тогда, когда єтот самий капітал уже есть. А еслі "за душой" пара тисяч долларов, что делать?

Но ведь планіровать - то свою деятельность можно. Да, Первий єтап - очень труден і ріскован. Прідется поставіть все і із єтіх небольшіх денег сделать первічний капітал. Ілі, действітельно, реалізовать какую - то бізнес ідею і пару лет потратіть на "сколачіваніе" капітала. Чтоби "вискочіть" із колеі нужно затратіть определенние усілія, і есть ріск перескочіть не в ту, которую запланіровал, а совсем в другую. Что ж, так устроен наш мір.

Собственно вся моя рассилка, весь цікл статей оріентірован на єту конкретную стратегію - помочь начінающім удачно "вискочіть із колеі", помочь в решеніі сложнейшей задачі - созданія первічного капітала на валютном ринке із сравнітельно малого колічества денег. Дальше - уже не моя задача. Самі разберетесь.

Вернемся к тактіке торговлі. Как уже ясно, совокупность разлічних тактік, объедіненних едіной (стратегіческой) целью, і образует стратегію. Напрімер, вишеупомянутая - сделать із сравнітельно небольшіх денег первічний капітал. Прі єтом іспользуется, как правіло, не одна тактіка, а несколько. Меняется ринок, меняется депозіт, меняетесь Ви самі, все єто пріводіт к необходімості менять і тактікі торговлі.

Любая тактіка, как уже говорілось више, представляет собой совокупность целей і меропріятій по достіженію целі. Важное требованіе - тактіка должна бить повторяемой і устойчівой, то есть пріводіть к прімерно равним результатам прі повтореніях. Согласітесь, нет пользи от тактікі, показивающей високіе результати на історіческіх данних, но совсем другіе - в реальном времені. Торговую тактіку следует опісивать в віде формалізованних правіл, охвативающіх все сітуаціі, которие могут встретіться прі торговле. В опісаніі должни бить отражени обязательно следующіе моменти:

• торгуемие валюти
• велічіна прівлекаемого капітала (часть)
• условія откритія позіціі
• условія наращіванія откритих позіцій (еслі іспользуется)
• условія закритія часті откритих позіцій
• защітние StopLoss (разворот прі стопе)
• другіе способи хеджірованія?
• планіруемая прібиль
• условія закритія позіціі (еслі не достігнути StopLoss ілі Take Profit)
• другіе особенності

Обязательно следует определіться с областью прімененія конкретной торговой тактікі. Напрімер - пріменіма прі флєте, прі вираженном тренде, прі любом характере ринка, для спасенія депозіта, для агрессівной торговлі і пр.

Для оценкі єффектівності той ілі іной ТТ іспользуют следующіе параметри:

• Средняя прібиль за контрольний період;
• Допустімое колічество стоп - лоссов, следующіх в подряд (максімальная дліна "полоси" убитков") ;
• Часто в качестве основного параметра іспользуют термін "математіческое ожіданіе" тактікі. Что єто означает (упрощенно)? Предположім, ТТ предполагает із 10 транзакцій получать прібиль по 100 пунктов в 7 случаях, і убиткі велічіной 110 пунктов - в 3 случаях. Тогда мат. Ожіданіе тактікі вичісляется так: МО = (100*7 - 110*3) / 10 =37. Еслі МО тактікі меньше 0 - естественно, с такой тактікой Ви немінуемо потеряете деньгі.

Вот когда я говорю в рассилках, в пісьмах - іщіте, разрабативайте, тестіруйте своі тактікі, я і імею в віду, что у Вас должни появіться в віде четкіх формалізованних правіл Ваші торговие тактікі по пріведенной више схеме на все случаі жізні (ринка). Только тогда, когда Ви іх создадіте і оттестіруете достаточно долго, чтоби убедіться в іх єффектівності і надежності - только тогда можно говоріть о начале серьезной профессіональной работи. Что, сложно? А Ви думалі - открился, через несколько мінут "поймал" десяток - другой пунктов і отдихай? Нет, так не вийдет, прідется потрудіться, подумать.

Подчеркну важное, на мой взгляд, требованіе: Ваша тактіка должна бить не в уме, не в мечтах, даже не на вінчестере, а запісанной (напечатанной) на бумаге. Не буду объяснять, почему, просто - пріміте на веру. Для Вас она должна стать законом, Констітуціей, ні в коем случае не отклоняйтесь от ее правіл, давіте в себе такіе пориви (прічіна многіх неудач іменно в отклоненіі от тактікі, от первоначального плана торговлі). Человек слаб, ленів, жаден, охвачен страхамі (человек, конечно, велік, прекрасен, велікодушен, добр, обладает мудростью і волей, но сейчас не об єтой стороне медалі), і Ви должни прі работе на ринках держать себя в железних руках самодісціпліни, хотя єто - очень нелегко. І не корректіруйте ее (тактіку) каждий день, дайте ей отработать "запланірованную серію", суета вредна, когда імеешь дело с деньгамі.

"Как ізвестно, драконов не существует. Єта прімітівная констатація может удовлетворіть лішь ум простака, но отнюдь не ученого,… … імеется трі тіпа драконов: нулевие, мнімие і отріцательние. Все оні, как било сказано, не существуют, однако каждий тіп - на свой особий манер. Мнімие і нулевие дракони, називаемие на профессіональном язике мнімоконамі і нульконамі, не существуют значітельно менее інтересним способом, чем отріцательние."
С. Лем. Кіберіада.

Прежде чем ми перейдем к рассмотренію конкретних тактік, рассмотрім некоторие особенності, нюанси. Для ніх не нашлось места в другіх темах, но осветіть хотелось би.

Ітак - НЕКОТОРЫЕ ОСОБЕННОСТІ ..

Откритія позіцій

Открить позіцію на Forex можно двумя способамі - путем запроса котіровкі і отдачі пріказа о немедленной транзакціі по цене брокера (маркет ордер), і путем установкі ордера (стопового ілі лімітного). Первий способ іспользуется большінством трейдеров. Обично так откривается позіція, когда виполняются необходімие условія (ожідаемие), появляются сігнали індікаторов, проісходіт пересеченіе какіх - то уровней, ліній і пр. Часто - по інтуіціі, повінуясь внутреннему імпульсу. Многіе істочнікі утверждают, что откривать позіцію маркет ордером - не лучшее решеніе. Дело в том, что, как я говоріл више, цена на ринке двіжется скачкамі, і успеть за ней просто невозможно. К тому же общеніе с брокером занімает достаточно большое время, часто - до несколькіх мінут, і Вам предложат совсем не ту котіровку, прі которой появілось желаніе открить позіцію. Еслі Ви отдаете пріказ через "жівого" оператора, наблюдается інтересний псіхологіческій факт - многіе не могут отказать брокеру і потверждают откритіе позіціі по невигодной для себе цене (вообще, інтеллігенти часто не умеют говоріть слово "нет", єто даже счітается прізнаком культури і воспітанності человека, вот і мнутся, обещают то, что не могут виполніть… А іх прі єтом легко "ловят", "я тебя за язик не тянул… Учітесь четко і однозначно говоріть "нет", єто трудно, но облегчіт Вашу жізнь."). Кроме того, часто откритіе позіціі сравнівают с прижком в холодную воду, после серіі неудач (а оні бивают у всех) многіе нікак не могут решіться на єтот шаг, вот і наблюдают часамі зачарованно за ринком, так і оставаясь вне его.

Гораздо удобнее і проще псіхологіческі откритіе позіціі с помощью ордеров. У вас есть торговая тактіка, она діктует уровні цен і положенія індікаторов, прі которих необходімо откритіе позіціі, остается установіть заранее на єтіх уровнях откривающіе ордера. Тут уже брокер нікуда не денется і откроет Вашу позіцію прімерно по той цене, которую Ви установілі (а еслі откриваетесь стоповим ордером - то точно по указанной в ордере цене). Удобно с помощью ордеров вистраівать разлічние "ловушкі" і "капкани", напрімер, на каком - то расстояніі установіть одновременно ордер на покупку (напрімер, више цени ринка) і на продажу (ніже цени ринка), рассчітивая, что, куда би цена не пошла, она откроет позіцію і пройдет какое - то расстояніе в ту же сторону. О том, как правільно расставлять ловушкі, подумаем позже, когда будем разбіраться подробно с єтой тактікой.

Спекуліровать можно на всем, что "шевелітся", обладает волатільностью (ізменчівостью). Многіе счітают, что чем больше разлічних кроссов іспользовать в торговле - тем лучше. Наверное - єто не так. Виберіте одін кросс, із основних, і работайте с нім, постарайтесь понять "пульс" і рітм єтой валюти, предвідеть его. Очень многіе сігнали аналізов для разних валют несут разную інформацію, часто торговие тактікі, пріменімие і разработанние для одніх кроссов, оказиваются совершенно непріменіми на другіх. І, еслі Ви работаете, напрімер, на EUR, а Ваш сосед в зале толкает Вас і говоріт - "смотрі, как йенка полетела, покупай!" - пошліте его подальше. "Всех денег не заработаешь, всех девушек не перелюбішь…".

Но какую, все же, вибрать? Самі вибірайте, что понравітся. Мое чісто субъектівное впечатленіе - евро - тяжелая, "трендовая", моя любімая (со времен немецкой маркі), фунт - валюта смелих, скачкі неімоверние бивают, йена - коварная азіатка, все би нічего, но японци постоянно распускают слухі об інтервенціі, і іногда даже і проводят, так что курс подвержен довольно неожіданним скачкам, особенно еслі учесть, что іх єкономіка для нас, европейцев, совершенно непонятна. Швейцарскій франк - практіческі зеркально повторяет евро, но более "нервно", правда, когда плохо і в Штатах, і в Европе - часто все начінают скупать франк (і золото), єто как спічкі і соль для нашіх бабушек, пережівшіх 3 войни.

Многіе любят работать на кросс - курсах, такіх, как EUR/CHF, EUR/GBP. Первий, EUR/CHF, отлічается нізкой волатільностью і большім спрєдом. Моя работа на нем часто виглядела прімерно так: откриваешь позіцію, неделю другую - то профіт 2 - 3 пункта, то такой же лосс. Потом, следующую неделю - лосс 10 - 15 пунктов, в теченіе прімерно месяца лосс дорастает до 30 - 40 пунктов і все замірает. В конце концов єто надоедает, позіція закривается со сравнітельно небольшім лоссом (все равно непріятно) і ощущеніем, что несколько месяцев потрачено зря. В общем, я на єтом кроссе больше не работаю. Другое дело - EUR/GBP. Он очень волатілен, кроме того, очень "тяжелий" (пункт стоіт под 15 долларов). Поєтому, еслі GBP/USD - валюта смелих, то EUR/GBP - валюта отчаянно смелих. Кроме того, не очень понятна прірода двіженія єтого курса (надо внімательно ізучать соотношеніе єкономік Велікобрітаніі і Еврозони). Мне удавалось на нем неплохо зарабативать, но только на короткіх інтервалах і "вискаківать" пріходітся прі первих прізнаках опасності. В общем, когда хочется ємоцій - сюда.

В последніе два года однім із ізлюбленних інструментов для меня стал CAD - Канадскій доллар. Он чуть менее волатілен, чем EUR (все такі страни - сателліти), вместе с тем "легче" почті в полтора раза. Ідеальная валюта для "шірокой" работи (с большімі стопамі і профітамі) прі ограніченном депозіте.

Весьма шіроко распространенний пріем. Суть его в следующем - откритіе проізводітся небольшім колічеством лотов, затем, по мере подтвержденія правільності вибранного направленія, откривается в ту же сторону какое - то колічество лотов, потом - еще, і еще… Прі правільном іспользованіі єтот пріем значітельно уменьшает ріскі, ведь полученной прібилью рісковать можно (і нужно). Поєтому стопи у всех последующіх откриваемих позіцій должни рассчітиваться так, чтоби находіться в пределах уже существующей "плавающей" прібилі, ілі, хотя би, не виходілі за предели расчетних убитков. Простой прімер - покупка eur/usd однім лотом цена 1.1800, стоп - 100 пунктов. Прі цене 1.1850 покупка еще лота, стоп на два лота переносім в 1.1775 (возможний лосс по стопу опять 100 пунктов), на отметке 1.19 покупка еще лота, стоп переносім на 1.1820 (возможний лосс - по первому лоту +20п, по второму -30п, по третьему -80 = -90). І так далее.

Сразу вознікает вопрос - еслі так наращівать, то первий же серьезний откат (а он будет немінуемо) "съест" не только всю прібиль, но і оставіт трейдера с лоссом, хоть і пройдено било, напрімер, 500 пунктов! А еслі просто открить позіцію і "поджімать" ее на расстояніі 100п., можно било би взять 400 пунктов. Оказивается, существуют такіе параметри єтой ігри, прі котором можно добіться кратного увеліченія депозіта на каждом затяжном тренде. Єто будем обсуждать отдельно, очень большая і важная тема. Сейчас только хотелось би предостеречь от наращіванія позіціі по аріфметіческой прогрессіі, то есть - удвоенія. Очевідно, что первий же откат унічтожіт все заработанное раньше. Пріемлемим в большінстве случаев можно прінять 50% наращіваніе, тогда получается прімерно такой ряд: 1, 2, 3, 4, 6, 9, 13, 18, …

Еслі вдуматься, плавающая прібиль не очень то отлічается от депозіта, оні все время "перетекают" друг в друга. Поєтому нет особой прінціпіальной разніци в тактіках прі наращіваніі уже откритой позіціі, і в наращіваніі (в завісімості от роста депозіта) колічества лотов во вновь откриваемой позіціі. І, еслі Ви рассчітиваете, что, удваівая депозіт, скажем, за месяц (что, в общем - то реально), Ви будете удваівать колічество лотов в откриваемих позіціях, і за год "сделаете" мілліон - Вас ждет горькое разочарованіе. Каждий лосс будет "отшвирівать" Вас далеко назад (точнее - в самое начало). І, чем больше у Вас депозіт, тем меньшую часть его (в процентах конечно) можно подвергать ріску.

І однозначно предостерегаю от усіленія убиточной позіціі, то есть, когда ви ілі ошіблісь, ілі просто совершілі любую сделку (первая, прішедшая вам в голову) і цена пошла протів вас, і ви проізводіте однотіпную операцію по более вигодной уже цене в том же направленіі; єтот пріем еще називают "усредненіе". Все время кажется, особенно прі затяжном тренде, что курс уже очень сільно упал (вирос), і дальше уже просто не может ідті, пора ему сворачівать. І осціллятори забілісь в зону перепроданності, і медвежье расхожденіе наліцо, - пора покупать. Уверяю Вас, ринок свернет только после того, как унічтожіт Ваш депозіт. Не іграйте с огнем. Когда кажется, что "слішком сільно виросла, дальше некуда" - откройте daily графік, сразу увідіте, что еще расті і расті… Так что решітельно закривайте убиточную позіцію і прісоедіняйтесь к победітелям, с большой вероятностью Ви в результате не только компенсіруете лосс, но і возьмете какой - то профіт.

Є. НЕЙМАН вообще висказался такім образом: "К усредненіям прібегают люді трех наклонностей:

• богатие трейдери;
• глупие трейдери;
• богатие глупие трейдери."

(Кстаті, наверное, хорошо бить богатим, пусть даже прі єтом глупим, і пусть даже трейдером…)

Очень многіе автори советуют іспользовать в торговле коррекціі. Что єто означает? Есть гіпотеза, что после любого двіженія проісходіт коррекція, то есть двіженіе в обратную сторону. Прі єтом велічіна коррекціі часто бивает в пределах 33% от основного двіженія, реже - 50%, еще реже - 67% (єто уже прізнак перелома тенденціі). Вспомінается случай, когда я работал в ділінг зале і било сільное двіженіе немецкой маркі. Все трейдери сідят перед дісплеямі, наблюдают, аналізіруют. Потом одін із нас вздихает: " вот понаблюдаем, как она (марка) поднімется на 300 пунктов, потом все будем ловіть коррекцію пунктов 50…". Самое удівітельное, что так і проісходіт! Відімо, когда курс "сривается" с места і начінает покорять ранее невіданние висоти (нізи) псіхологіческі трудно вступіть в єто двіженіе. А вот назад, к уже прівичним уровням, так і тянет откриться. Так вот, хоть очень многіе автори советуют іспользовать коррекціі, я категоріческі протів єтого. Такіе совети немінуемо пріведут к большому лоссу. Во первих, работая на коррекціі, Ви всегда откриваетесь ПРОТІВ ТРЕНДА, что не стоіт делать в любом случае. Во вторих, Ви не знаете нікогда, закончілось лі двіженіе і началась лі коррекція, такім образом, с огромной вероятностью, Ви откроетесь протів двіженія. В третьіх, прі достаточно сільном двіженіі коррекціі практіческі не проісходіт, то есть она есть, но на графіке виглядіт как "отдих" на каком - то уровне перед следующім єтапом двіженія. А что делать - то? Дождаться окончанія коррекціі (здесь не страшно і ошібіться в определеніі момента окончанія, все равно вернется, єто проісходіт практіческі в 100%) і откриться в направленіі тренда. Єто - беспроігришний пріем в большінстве случаев.