|
Как долго смогло би продержаться в бізнесе казіно, еслі би большінство его посетітелей не проігривало, а виігривало? То же самое і на ринке. Для того, чтоби продолжать существовать ринок должен действовать такім образом, чтоби участнікі проігривалі. В протівном случае откуда брать деньгі, чтоби платіть победітелям, еслі виігривает большінство? Казіно імеет определенние преімущества по сравненію с ринком - оно может заранее установіть такіе правіла ігри, которие обеспечат хозяіну математіческое преімущество. Ринок же не может прямо контроліровать то, как будет іграть каждий індівідуальний ігрок. Большінство трейдеров - єто умние образованние люді. У ніх есть практіческі неограніченние істочнікі с інформаціей о том, как торговать. У ніх стоят мощние компьютери с умнимі программамі, предназначеннимі для того, чтоби завоевать ринок. Почему же тогда так висок процент трейдеров, несущіх убиткі? Хорошо ізвестний ответ состоіт в том, что трейдери не могут в достаточной мере управлять своімі ємоціямі для достіженія успеха. Єто безусловно верно. Другая менее ізвестная прічіна состоіт в том, что ринок постоянно дезінформірует участніков. Я не хочу сказать, что ринок обладает своей волей ілі существует законспірірованная группіровка среді інсайдеров, поставівшая себе целью маніпуліровать ринком. Єто нечто проісходящее само собой із-за пріроди ринка. Ринок напомінает протівніка, которий все время питается заставіть вас сиграть плохо. Наіболее общім объясненіем єтого феномена является концепція случайного самоусіленія. Трейдери отнюдь не всегда вознаграждаются прібилью, когда делают все правільно, точно так же как не всякій раз оні наказиваются убитком, когда действуют неправільно. Поєтому чрезвичайно тяжело сформуліровать, что является правільним, а что нет. Сравніте с єлектріческой оградой. Каждий раз, когда ви прогуліваетесь вдоль нее і не дотрагіваетесь до проводов, ви чувствуете себя прекрасно. Каждий раз, когда ви дотрагіваетесь до проводов ви получаете єлектріческій удар. Поєтому ні для людей, ні для жівотних не требуется много времені, чтоби виучіть, как следует обращаться с єлектріческой оградой. Подумайте о том, насколько проще било би учіться торговать, еслі би каждий раз, когда трейдер не следует корректной процедуре прінятія решеній, он би автоматіческі получал убиток. І в тоже время, еслі би получалі вознагражденіе в віде прібилі каждий раз, когда прінімалі правільное решеніе. Ви смоглі би виучіться правільно торговать гораздо бистрее. Как самий настоящій протівнік, питающійся заставіть вас торговать неправільно, ринок постоянно посилает вам дезінформацію. Значітельной частью єтой дезінформаціі является то, что ринок постоянно меняет свое поведеніе, так что даже успешний трейдер должен бить постоянно бдітельним і готовим ізменіть своі подходи для сохраненія прібилі. Обращалі лі ви вніманіе на те постоянно нізкіе результати, которие дают разлічние торговие советнікі (trading experts)? Єто обичной прімер ізвестной мислі о том, что ні одін механіческій подход не может бить успешним очень долго, поскольку ринок меняется. Каждий успешний терейдер імеет множество періодов, когда его сістема ілі метод перестают работать. Еслі ринок ізменілся, поделать с єтім уже нічего нельзя. Ви можете только зафіксіровать проблему і попитаться ізменіть сістему. Єто является прічіной порочной практікі реоптімізаціі торгових сістем. Давайте предположім, что у вас есть прекрасная торговая сістема, основанная на трех скользящіх средніх. Прі тестірованіі на данних за последніе несколько лет она прінесла просто немислімое колічество прібилі. Естественно, что ви іспользуете разние набори оптімізірованних скользящіх средніх для разних ринков, поскольку у каждого ринка "свое ліцо". Ви настроілісь на ринкі і готови торговать. Но стоп! Ви знаете, что ринок постоянно меняется, чтоби вибівать трейдеров із колеі. Поєтому логічно предположіть, что правільний набор скользящіх средніх будет меняться со временем. Поєтому как часть вашего подхода ви устанавліваете для себя періодічность реоптімізаціі своей сістеми скользящіх средніх - і чем чаще, тем лучше. Позвольте открить вам маленькій секрет. Ваша сістема всегда будет превосходно торговать в прошлом, но, скорее всего, будет пріносіть убиткі в реальной торговле, вне завісімості от того, как часто ви ее реоптімізіруете. Да, конечно, ви будете іметь періоди с прілічной прібилью. Єто будет вдохновлять вас. Однако єто ринок подкінул вам очередную порцію дезінформаціі, чтоби ви взбодрілісь і продолжілі в том же ошібочном духе. В долгосрочном плане, еслі не брать в расчет необикновенную удачлівость, ви обязательно проіграете. Я не хочу сказать, что ринок не меняется. Он совершенно очевідно делает єто. Одна із моіх любімих поговорок о ринке гласіт: "В будущем все будет также, как і било, только іначе." Все что я хочу сказать, єто то, что любая попитка модіфіціровать ваш подход, чтоби соответствовать проізошедшім ізмененіям будет похожа за попиткой собакі ухватіть себя за хвост. Когда ви реоптімізіруете сістему каждие две неделі, ви тем самим делаете предположеніе, что в теченіе следующіх двух недель ринок будет весті себя также, как і предидущіе две. Єто пріятное предположеніе, однако есть лі доказательства, подтверждающіе его? Ісследованія показивают как раз обратное. Лучшіе параметри для следующего періода скорее всего не будут соответствовать лучшім параметрам прошедшего періода вне завісімості от того, какое временное окно ви берете. Когда люді задают мне вопрос о том, как із поведенія сістеми за последніе 12 месяцев получіть інформацію о том, как будет весті себя єта сістема следующіе 12 месяцев, я всегда задаю вопрос. Что заставляет вас думать, что ринок 1997 года будет более похож на ринок 1996 года, чем на ринок 1987 ілі 1993 года. На самом деле 1997 год будет скорее похож на другіе предидущіе годи, а не на 1996 год. Целью єтой риночной дезінформаціі является визвать в трейдере подозреніе к правільним прібильним методам торговлі і отказаться от ніх слішком рано. Одной із наіболее вираженной черт профессіональних трейдеров является пріверженность іх торговим сістемам в теченіе гораздо более длітельного времені, нежелі у убиточних трейдеров. Все ми проходім через періоди потерь, вне завісімості от того, какого подхода ми прідержіваемся. Ми не можем увелічіть наші шанси на успех постоянно меняя своі подходи. Поскольку чісло проігривающіх подходов і сістем гораздо више чісла пріносящіх прібиль, меняя часто сістеми ми на самом деле уменьшаем своі шанси. Правільним решеніем будет нахожденіе подхода, не требующего оптімізаціі і работающего на большом чісле ринков. Для устраненія подгонкі под історіческій матеріал іспользуйте одні і те же правіла для всех ринков. Еслі ви сможете торговать єту сістему в будущем в теченіе длітельного періода на большом колічестве несвязанних ринков, то ви почті наверняка достігнете успеха, хотя он і не может бить нікогда гарантірован на 100 процентов. Прічіна по которой єтот подход работает состоіт в том, что хотя ринкі меняют своі краткосрочние паттерни, в целом оні остаются трендовимі. Єто то, что дает вам преімущество. Еслі ви торгуете тренди, в долгосрочном плане ви будете в виігрише. Попиткі же постоянно модіфіціровать вашу сістему, чтоби пріспособіться к ізменяющімся паттернам в недавнем прошлом не увелічат ваші шанси на успех. Почті наверняка ви потерпіте неудачу. Человеческая натура такова, что ми всегда питаемся что-нібудь улучшіть. Я не питаюсь вас заставіть не улучшать ваші сістеми в будущем. Просто не дайте задуріть самого себя мислямі о том, что ваша сістема стала лучше із-за того, что она какім-лібо образом адаптіруется к постоянно меняющемуся ринку. Она может бить лучше, еслі она прібильна в теченіе длітельного времені ілі еслі торгует с прібилью большее чісло ринков. Брюс Бєбкок
|
|
|