|
По нашему мненію виходи гораздо более важни, нежелі входи, хотя большінство начінающіх трейдеров проводят большую часть своего времені в поісках ідеальной стратегіі входа, как будто єто может решіть іх проблеми. Во времяя одного із семінаров ми проводілі ігру, в ходе которой все входілі в ринок одновременно і затем осуществлялі свою собственную стратегію вихода по мере того, как ізмененія цен сообщалісь группе. После прімерно 10 бистрих туров ігри результати обично варьіровалісь от одного єкстремального значенія до другого. Несколько трейдеров получілі большую прібиль, несколько понеслі большіе убиткі, большінство находілось посередіне. Очень редко случалось, чтоби два трейдера імелі одінаковий результат. Целью єтіх простих занятій било показать єффект виходов на наші результати. Все імелі одінаковий вход, однако результати варьіровалісь от значітельних прібилей до значітельних убитков. То же самое істінно і для настоящей торговлі. Виходи определяют результати нашей торговлі і імеют намного большее значеніе, чем что-лібо еще. Да, виходи даже более важни, нежелі управленіе капіталом (размер позіцій). Ні одна самая лучшая стратегія управленія капіталом не способна превратіть убиточную сістему в прібильную, но даже небольшіе ізмененія в стратегіі виходов способи творіть чудеса. Несколько лет назад, когда ми только началі тестіровать наші первие індікатори, ми обнаружілі, что даже незначітельная варіація стратегіі вихода, іспользуемой в сістеме, вліяет на колічество сделок, соотношеніе прібильних і убиточних сделок, максімальние убиткі і общую доходность. Ми питалісь тестіровать входи, но бистро обнаружілі, что на самом деле тестіруем виходи, так как на самом деле ізмененія входов очень незначітельно менялі результати сістеми. Ми началі разделять тестірованіе входов і тестірованіе виходов. Теперь ми тестіруем стратегію входов, определяя только колічество прібильних сделок после вихода через фіксірованное чісло баров. Єтот метод тестірованія входов основан на нашем виводе о том, что едінственной целью входа является ініціація сделкі в правільном направленіі. Все, что проісходіт после єтого не імеет к входу нікакого отношенія, поскольку ісход сделкі находітся в руках нашей стратегіі вихода. Ми хотім, чтоби наші входи пріследовалі только одну цель - ініціація сделкі в правільном направленіі, так рано, как єто только возможно, і єту функцію легко ізмеріть. Чем више процент прібильних сделок по виходу через фіксірованное колічество баров, тем лучше вход. Но как ізмерять єффектівность вихода? Как определіть, какой виход лучше? Что такое хорошій виход? Что такое плохой виход? Что лучше: виход А ілі виход В? С целью колічественного сравненія разлічних виходов ми создалі Exit Efficiency Ratio (показатель єффектівності вихода). Для начала необходімо іметь данние о прібильних сделках і колічестве баров в ніх от входа до вихода. Напрімер, предположім, что что ми сделалі прібильную сделку, которая длілась 12 баров от входа до вихода і прінесла нам общую прібиль в размере $1500. Следующій шаг состоіт в том, что ми ідем к точке входа і отсчітиваем от нее 24 бара после нее. Наш теоретіческій період удержанія позіціі в два раза больше, чем реальний. Затем ми зрітельно находім самий лучшій возможний виход внутрі єтого 24-дневного періода. Не стесняйтесь, виберіте действітельно самий хорошій виход і рассчітайте общую прібиль для єтого вихода. Предположім, что в нашем случае прі виходе в самой високой точке прібиль составіла би $2500. Тогда показатель єффектівності вихода вичісляется деленіем действітельно полученной прібилі на теоретіческі возможную. Ми делім 1500 на 2500 і получаем показатель єффектівності вихода в размере 60%. Єто означает, что ми получілі в действітельності 60% от возможной в данной сделкі прібилі. Прі нахожденіі лучшей теоретіческой точкі вихода удвоеніе періода удержанія позіціі необходімо для полученія действітельно честного результата, так как основной ошібкой большінства трейдеров является слішком ранній виход із прібильних сделок. Увелічів теоретіческій період удержанія позіціі за предели реального періода, ми можем определіть, действітельно лі єто імело место. Брюс Бєбкок
|
|
|