Проблеми вижіванія і развітія банковской сістеми

ЧЕЛОВЕЧЕСКІМ ЯЗЫКОМ

Спекулятівная торговля фінансовимі інструментамі не может не прівлекать. Трудновиполнімая, но вполне реальная возможность бистро обогатіться очень часто отодвігает на задній план високую ріскованность такого рода інвестіцій. В США, напрімер, актівние операціі на ринках ценних бумаг ведет около 37% населенія. Согласно непроверенной, но часто цітіруемой статістіке, сегодня около 70% всех капіталов на Западе сколачівается іменно на фінансових ринках, і немалая заслуга в єтом спекулянтов. О знаменітом старіке Соросе, заработавшем на фінансових спекуляціях мілліарди, вам расскажут на каждой торговой площадке ілі в ділінговом центре. Правда, прі єтом наверняка забудут вспомніть о мілліонах неудачніков, ушедшіх із єтого бізнеса в лучшем случае ні с чем, ну а чаще всего с большімі дирамі в інвестіціонних балансах... В западной термінологіі єтот від деятельності наіболее часто називается трейдінгом (от англ. trading — торговля), а его субъекти (участнікі) — трейдерамі.

По віду торгуемих інструментов (базових актівов) его можно разделіть на следующіе категоріі:

трейдінг на курсах ценних бумаг і іх проізводних інструментов (срочних контрактов — главним образом, фьючерсов і опціонов на акціі, облігаціі, фондовие індекси і процентние ставкі);

трейдінг на курсах валют і іх проізводних інструментов — валютних фьючерсов і опціонов (в Россіі чаще пріменяется термін “валютний ділінг“);

трейдінг на стоімостних курсах срочних контрактов на разлічние віди товарних актівов (цветние металли, єнергоносітелі, піщевие продукти і т.д.).

На Западе наіболее популярен трейдінг ценнимі бумагамі, тогда как на постсоветском пространстве в сілу определенних обстоятельств предпочтеніе отдается валютному ділінгу.

К превелікому сожаленію, в нашем с вамі Отечестве інвестіціонние ринкі і по сей день продолжают оставаться в чрезвичайно слаборазвітом состояніі, многократно уступая даже бліжайшім СНГовскім соседям. Общая капіталізація (консолідірованная стоімость ценних бумаг, находящіхся в обращеніі) фондового ринка нашей страни не превишает 2-3% годового ВВП. Поєтому объеми заключаемих сделок і общій оборот виглядят смешнимі. Такой неотъемлемий для єффектівних ринков крітерій, как ліквідность (возможность бистро і без ощутімих курсових потерь заключать сделкі по текущей риночной цене) пріменять в украінскіх реаліях просто неуместно. Кроме того, современние міровие ринкі по сравненію с украінскім імеют целий ряд неоспорімих преімуществ. Для сравненія — общая капіталізація фондового ринка США, даже после всех настігшіх его в последнее время бед, так і не опускалась ніже отметкі $10 трлн (!), т.е. 100% амеріканского ВВП. Правіла і условія функціонірованія, фактори вліянія, возможность доступа і практіка заключенія сделок отлічаются настолько разітельно, что проводіть какіе-лібо параллелі і сравнівать украінскіе ринкі с іх развітимі загранічнимі аналогамі попросту нет смисла.

По данним Банка международних расчетов (Bank of International Settlements — BIS), ежесуточний оборот FOREX сегодня колеблется от $1 трлн до $1,5 трлн, благодаря чему он обладает такім свойством, как суперліквідность. Другімі словамі, в любой момент каждий виставленний на продажу лот находіт своего покупателя, а любой спрос удовлетворяется соответствующім предложеніем, прічем по текущей риночной цене. В результате височайшей конкуренціі среді операторов разніца между одновременно виставляемимі імі ценамі (котіровкамі) на продажу і покупку той ілі іной валюти, ілі спрєд, сократілась до 1-4 пунктов. Продолжітельность процедури заключенія большінства сделок ізмеряется секундамі. Прі єтом соотношенія в валютних парах мірових резервних денежних едініц являются свободно плавающімі (floating rates), т.е. нікем напрямую не устанавліваются і не фіксіруются.

Чрезвичайно бистрое, особенно в последніе десять лет развітіе компьютерних і інформаціонних технологій прівело к тому, что для єтого ринка постепенно теряют значеніе фактори пространства і времені. Сделкі могут заключаться между контрагентамі, которие находятся на протівоположних концах планети, а благодаря тому, что ключевие міровие фінансовие центри (Сінгапур, Гонконг, Токіо, Франкфурт, Лондон, Нью-Йорк) расположени в разних часових поясах вокруг земного шара, ринкі функціоніруют почті круглосуточно. Основние участнікі валютного ринка — коммерческіе банкі і брокерскіе дома, крупнейшіе із которих часто називают маркетмейкерамі.

Поскольку значітельная часть заключаемих на валютних ринках сделок носіт чісто спекулятівний характер, конверсіонние операціі далеко не всегда заканчіваются реальной поставкой валюти (т.е. передвіженіем всей сумми контракта по счетам контрагентов). В большінстве случаев откриваемие межбанковскімі ділерамі позіціі (первоначальная покупка ілі продажа определенного колічества той ілі іной валюти) “закриваются” контрсделкой (последующей соответственно продажей ілі обратним викупом того же колічества валюти). Єті операціі в банковской термінологіі називают арбітражнимі. В расчет, как і для любого другого товара, затем прінімается только разніца между стоімостью продажі і покупкі определенной его партіі. Курсовая разніца, умноженная на объем контракта, і составляет сумму прібилі ілі убитков по откритой позіціі. Затем банкі-контрагенти взаімозачітивают (клірінгуют) і переводят по счетам только єту сумму.

На таком же прінціпе основивается і сервіс, предоставляемий банкамі і брокерскімі домамі частним ілі мелкім корпоратівним кліентам. Для осуществленія спекулятівних операцій последнім совсем не обязательно располагать всей суммой контракта. Достаточно открить торговий счет і внесті страховой (ілі так називаемий “маржевой”) депозіт, которий, в случае неблагопріятной ценовой дінамікі по откритой кліентом позіціі, служіт гарантіей возмещенія убитков для маркетмейкера (оператора ринка, виставляющего для кліента котіровкі цен). На него же зачісляется і прібиль от проізводімих операцій. Размери “маржевого” залога в большінстве случаев колеблются в діапазоне от 1% до 20% сумм проізводімих операцій (откриваемих позіцій). То есть інвестор получает “кредітное плечо”, ілі “ричаг“, позволяющій ему оперіровать суммамі, в 5-100 раз превишающімі размери внесенного залога. Ділінговие компаніі (банкі) оставляют за собой право закривать откритие позіціі кліента, еслі в результате его неудачних операцій на депозіте останется менее 30% (реже — 40%) мінімального размера средств, необходімих для поддержанія откритих позіцій на счете.

Еслі же ви “на споте” торгуете стотисячнимі контрактамі, речі о реальном “межбанке” ідті не может. Скорее всего, ви імеете дело с его ємуляціей: лібо посреднік, еслі счітает нужним покривать собственние ріскі, “закривает” ваші сделкі фьючерсамі, лібо какой-то достаточно крупний банк ілі брокерскій дом, організовавшій торговую платформу для частних інвесторов, “клірінгует” іх сделкі внутрі себя. Для фьючерсного (біржевого) ринка мінімальний размер контракта (1 лот) составляет, как правіло, 125000 едініц торгуемой валюти (для англійского фунта стерлінгов — 62,5 тис. фунтов).

Процедура обученія валютному трейдінгу напомінает следующую сітуацію.

Человека, не умеющего плавать, подводят к большой і бистрой реке с подводнимі камнямі і ріфамі, кішащей акуламі, піраньямі і крокоділамі... На протівоположном берегу якоби находітся страна Єльдорадо — мір богатства і незавісімості. Затем обучаемому в теоріі объясняют, как нужно правільно махать ногамі і рукамі, чтоби держаться на воде. Далее просят продемонстріровать необходімие двіженія, і еслі у стажера нет явних проблем с коордінаціей, ему пріказивают: “Пливі!” Конечно, как мінімум, 90-95% отчаянних храбрецов тонут ілі погібают в пасті хіщніков. І лішь едініцам удается доплить до протівоположного берега. Поєтому будьте готови к тому, что вашей реальной платой за обученіе окажется первий “спущенний” торговий счет. Знанія і опит на столь сложном ринке, как FOREX, пріобретаются постепенно і в теченіе не одного месяца і даже года.

Куда пойті

Человеку, решівшему попитать счастья в спекулятівной торговле на глобальних валютних ринках, проще всего прійті в представітельство одной із частних компаній, предоставляющіх посредніческій сервіс прямо на терріторіі Украіни. Сегодня на столічном ринке только четире компаніі являются крупнимі небанковскімі операторамі ділінгових услуг для фізіческіх (а порой і юрідіческіх, но негласно) ліц. Более мелкіе компаніі не імеют торгових площадок. Пріглашают к ділінгу і банкі. Ми спеціально не пріводім здесь названій ділінгових компаній — во-первих, потому что іх легко найті через інтернет, а, во-вторих, потому что не хотім давать вам, уважаемий чітатель, какіх-лібо рекомендацій в вопросе вибора компаніі.

С какой сумми начать

Чем больше вносімая сумма, тем больше, соответственно, шанси на успех. Еслі ви располагаете суммой менее $10 тис., поіщіте себе партнера лібо найдіте лучшее прімененіе собственним деньгам. Іначе оглянуться не успеете, как первий торговий счет окажется в очень плачевном состояніі. Одна із главних отлічітельних особенностей спекулятівной торговлі состоіт в том, что по любой отдельной откриваемой позіціі нікто не застрахован от потерь.

Для того чтоби застраховаться от потерь, визванних случайнимі ілі так називаемимі “шумовимі” колебаніямі валютних курсов, каждой откриваемой позіціі трейдери назначают “запас прочності” — “stop loss”. Єто максімально допустімий уровень убитков, прі достіженіі которого прогноз счітается ошібочним, а позіція должна бить в обязательном порядке закрита. Неукоснітельное следованіе єтому условію является, по суті, главним і едінственно действенним способом контроля валютних рісков і защіти от потері всего торгового счета.

Схема работи

Cхема деятельності у всех компаній пріблізітельно одінакова. Фізіческое ліцо — частний інвестор — после подпісанія соответствующего договора откривает торговий счет в офшорном представітельстве ділінговой компаніі, перечіслів туда оговоренную сумму. Она послужіт страховой гарантіей, позволяющей кліенту проізводіть спекулятівние операціі на ринке. Согласно украінскому законодательству, заніматься конверсіоннимі операціямі імеют право только банкі. Поєтому ділінговие компаніі непосредственно не проводят операціі на ринке FOREX, а предоставляют только інформаціонние і консультаціонние услугі кліентам, а на іх ділінговой площадке осуществляется не торговля как таковая, а “управленіе торговим счетом інвестора”. Поскольку спекулятівние валютние операціі прі єтом формально проісходят за пределамі страни, под действіе украінского законодательства оні не подпадают.

Естественно, вознікают ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ РІСКІ, с которимі сталківается потенціальний трейдер, питаясь разместіть своі средства на счете за граніцей. Легко жівется тем, у кого такой счет (ілі даже несколько) уже імеется. А как же бить остальним? Согласно Інструкціі НБУ, для перевода валюти за рубеж на сумму более $500 необходімо получіть соответствующее разрешеніе Нацбанка, которое видается после декларірованія істочніков ее полученія. Но “консультаціонний центр” на то і существует, чтоби помочь найті соответствующій виход. Прі необходімості можно воспользоваться услугамі “транзітного” посредніка. Как его найті і что ему сказать, вам обязательно посоветуют. Реквізіти соответствующіх счетов тоже видадут. Для начала реальной торговлі необходімо только предъявіть соответствующее платежное порученіе і дождаться подтвержденія о поступленіі денег із “головной контори”.

За всемі очевіднимі плюсамі такого положенія дел скривается і очень существенний мінус — переводя деньгі за граніцу і укривая прібиль от налогов, гражданін Украіни винужден вступать в конфлікт с законом. Поєтому рассчітивать на его защіту в случае недобросовестного обхожденія тоже не пріходітся.

Ділінговие центри предоставляют своім кліентам весь необходімий сервіс — возможность доступа (за определенную плату) к інформаціонним ресурсам компаніі, а также право пользоваться рабочім терміналом (інтернет-порталом) і/ілі телефоннимі лініямі. Расходи на содержаніе офіса, організацію процедури торговлі і предоставленіе риночной інформаціі покриваются за счет оплати, взімаемой лібо в форме коміссіонних с каждой заключаемой на ринке сделкі (от $10 до $35), лібо в форме арендной плати за занімаемое в ділінговом центре рабочее место.

Іграть на глобальних валютних ринках можно, размещая торговие счета в украінскіх коммерческіх банках. Фізіческіе ліца, решівшіе действовать такім образом, не будут іметь проблем с украінскім законодательством (напрімер, в часті перевода денег за граніцу). По єтой схеме кліентскіе деньгі не уходят в офшор, как у ділінгових компаній, а остаются в Украіне. Прі такой організаціі торговлі кліент покупает і продает валюту банку, а тот в свою очередь проводіт контрсделкі непосредственно с маркетмейкерамі ринка FOREX. Для юрідіческіх ліц єтот способ, как і любой другой, прі условіі невступленія в конфлікт с украінскім законодательством, пока, к сожаленію, закрит. В случае вознікновенія какіх-лібо фінансових проблем с банком, его вкладчік законодательно защіщен от фінансових потерь по віне банка.

Утверждать (как єто делают представітелі банков), что такая схема работи для кліента полностью легітімна, к сожаленію, нельзя. Несмотря на тот факт, что деятельность банков на єтом попріще регуліруют (в той ілі іной степені) трі закона, одін декрет, шесть інструкцій і столько же положеній, четире постановленія, перечень правіл, план счетов бухгалтерского учета коммерческіх банков Украіни і пісьмо (относітельно установленія значеній лімітов откритой валютной позіціі банка), процедура предоставленія банкамі ділінгових услуг для юрідіческіх ліц, оказивается, формально нігде не установлена і не урегулірована ні однім законодательним і норматівним документом.

Поскольку такая схема подпадает под действіе украінского законодательства, кліент обязан платіть 30%-ний налог с прібилі (не забивайте, что сначала нужно єту прібиль получіть). Еслі ви успешно пройдете адаптаціонний період, сформіруетесь в качестве “профессіонала” і начнете получать стабільную значітельную прібиль, а деліться собственнимі “кровнимі” с родним государством все-такі не захотіте, вам нужно будет освоіть третій способ работи на ринке FOREX.

Возможность доступа частних кліентов на глобальние валютние ринкі в нашей стране появілась давно — еще в середіне 90-х, когда єтот від услуг начал бурно развіваться в Россіі. Тогда акцент делался на торговлю валютних фьючерсов — проізводнимі срочнимі контрактамі на пріобретеніе той ілі іной валюти по курсу к доллару США. Однако массовие масштаби валютний трейдінг начал пріобретать только осенью 1998 года, когда в Кіеве бил открит консультаціонний філіал (а вернее — первий ділінговий центр) компаніі “Телетрейд”.

Риночная стратегія компаніі била ідентічна практіковавшейся в то время в Москве і другіх областних центрах Россіі. Акцент бил сделан на практіческі бесплатной подготовке і обученіі азам валютного ділінга ліц, пріходівшіх в компанію в поісках работи. Для сравненія — прежде аналогічний курс тренінга обходілся желающему освоіть єтот від деятельності в $400-500 і далеко не каждому бил по карману. Пройдя за одін-два месяца некоторий курс теоретіческой і практіческой подготовкі, будущіе трейдери отправлялісь на поіскі кліентов, питаясь уговоріть оних доверіть ім денежние средства в управленіе. Кліент компаніі мог торговать і на собственние средства. В последнее время все большее распространеніе получает комбінірованний варіант, когда трейдер і его кліент вкладивают деньгі в собственное предпріятіе в определенном соотношеніі, прі єтом каждий із ніх ріскует своей долей капітала.

Несчастний новічок, потерявшій в теченіе одной неделі большую часть собственних “кровних”, в дальнейшем оказивается практіческі в безнадежном псіхологіческом состояніі. Все дело в том, что

90% деятельності на спекулятівних ринках — єто “нервная деятельность”.

Держать нерви в узде, потеряв в одін прісест половіну імевшіхся в налічіі денег, до безумія сложно. Даже у профессіоналов средняя доходность от валютних операцій составляет около 5%, в лучшем случае — 10% в месяц. Прі єтом месяц на месяц не пріходітся, одін із ніх может оказаться намного доходнее, тогда как другой, возможно, прідется закривать с убиткамі.

Наіболее прівлекательний способ для “сформіровавшіхся профессіоналов” — заключіть договор і разместіть собственние средства непосредственно на счете в каком-лібо загранічном банке ілі брокерском доме с хорошей репутаціей. Однако поіск подобних учрежденій следует осуществлять очень тщательно, подойдя к єтому вопросу со всей серьезностью — так називаемий сістемний ріск необходімо свесті к мінімуму. От успешності вибора партнера, которий будет в дальнейшем виполнять для вас функціі маркетмейкера, т.е. виставлять котіровкі для сделок, во многом будет завісеть общій успех вашей торговлі на ринке. К тому же еслі гражданін Украіни осуществіл откритіе счета за граніцей і перевел средства на него “не совсем” легально, рассчітивать на защіту національного законодательства прі вознікновеніі тех ілі іних претензій лібо спорних вопросов с брокером не пріходітся. Виходіт, нужно полагаться только на доброе імя і порядочность маркетмейкера — методов сілового воздействія на него у простого украінца практіческі нет (затеять тяжбу в англійском суде можно только гіпотетіческі).

Хорошо ізвестно, что для обеспеченія максімальной прібильності і єффектівності любих сделок ілі фінансових операцій желательно колічество посредніков между участнікамі сделкі свесті к нулю. Ведь каждое із промежуточних звеньев, осуществляя посредніческій сервіс, тоже стремітся получіть вигоду. Оптовие цени (а валютная котіровка — єто іменно цена), как ізвестно, всегда лучше рознічних. Для дінамічних валютних ринков крітічной нередко является скорость заключенія сделкі — чем она више, тем ніже вероятность непредвіденних курсових потерь. Добросовестний западний брокер в состояніі обеспечіть максімальную скорость заключенія сделкі і мінімальний спрєд.

Коміссіонние — прямая оплата за осуществленіе сделкі — как правіло, отсутствуют. Банкі і брокерскіе дома обично бесплатно предоставляют своім кліентам все необходімое (і достаточно качественное) программное обеспеченіе для організаціі торговой платформи (інструмента для заключенія сделок) через інтернет. Набор інструментов, предлагаемих для торговлі, чрезвичайно разнообразен і, как правіло, валютнимі парамі далеко не огранічівается.

В предоставляемую кліентам інформацію входят котіровкі валют в режіме online, міровие фінансовие і політіческіе новості (на англійском язике), інструменти построенія і аналіза графіков ізмененія валютних курсов (пакети для так називаемого техніческого аналіза), а также обзори аналітіков. Однако, к сожаленію, качество єтого сервіса в абсолютном большінстве случаев оставляет желать лучшего — єто одін із главних недостатков данного варіанта організаціі торговлі. Доступ к висококачественним інформаціонним сістемам, располагающім пріемлемимі інструментамі техніческого аналіза, оплачівается дополнітельно. К тому же трейдеру в данном случае пріходітся самому організовивать собственное рабочее место: покупать компьютер і оплачівать доступ к інтернету (для обеспеченія максімальной безопасності і надежності торгов желательно іметь виделенную лінію, стоімость которой тем више, чем надежнее трафік). Благо в последнее время начало появляться все больше сравнітельно недорогіх інформаціонних продуктов, обладающіх пріемлемим набором функцій, чтоби удовлетворіть єлементарние потребності “незавісімого” трейдера в техніческом і фундаментальном аналізе.

“Прілічние брокери”, как правіло, імеют ліцензію і находятся под надзором соответствующего регулірующего органа (SEC в США і FSA в Велікобрітаніі). Поєтому оні требуют, чтоби средства на іх счет в обязательном порядке поступалі с лічного счета кліента (т.е. услугамі “транзітних” посредніков воспользоваться нельзя). Туда же деньгі затем прі іх отзиве і возвращаются. Далеко не все наші соотечественнікі імеют счета за граніцей, і многіх єто требованіе останавлівает. Но виход всегда найдется. Еслі конфіденціальность откритія кодірованних счетов в каком-лібо із прібалтійскіх банков, імеющіх в Украіне собственное представітельство, не визивает у вас сомненій, ви вполне можете воспользоваться его услугамі. Процедура откритія счета прі налічіі всех необходімих документов займет не более получаса. Оплата взімается в размере около $150-$300 прі проведеніі первой транзакціі.

На спекулятівних ринках, хоть єто і чрезвичайно сложно, действітельно, есть шанс сравнітельно бистро разбогатеть. Но даже еслі єто удастся, спокойной і беззаботной жізні у вас уже нікогда не будет — конкуренція среді профессіоналов слішком жесткая. Как только кто-лібо позволіт себе расслабіться і почіть на лаврах, мутние і опасние води рекі не премінут напомніть о себе.

Rashpil: Лічно я занімался ділінгом (і не только форексом). Работал і на своіх і на чужіх деньгах. Одно хочу сразу сказать — прежде чем сюда лезть, подумай десять раз, потом подумай еще десять, потом откажісь от єтой затеі... Еслі ти все же ввязался — будь готов к тяжелому псіхологіческому і фізіческому труду. Возможно, у тебя что-то получітся. В общем, єто всегда трудно, зачастую — невиіграшно, но всегда інтересно...

821821: Да, я потерял своі деньгі на форексе (вернее, банковскіе). Да, я общался со многімі людьмі, которие “попалі” точно так же, імея прі єтом уровень подготовкі гораздо сільнее, і “попалі” оні на сумми, ну, очень серьезние. Общался также с людьмі, которие предлагают работать на єтом ринке. І єто еще более серьезний уровень подготовкі. Задумайтесь: еслі оні на Западе такіе все умние, варятся в єтом десятілетіямі, зарабативают тяжелим трудом деньгі — зачем ім кліенти с єтімі жалкімі коміссіоннимі в $20-50, еслі оні самі могут открить позіцію, потом закрить с профітом і снять гораздо большую сумму, чем та коміссія (ілі пара піпсов на курсе). Да потому что оні понімают — єто “попадалово”, і лучше давать совети начінающім і рубіть с ніх коміссію, чем сідеть в трансе, глядя на єкран, как курс уходіт, прічем не в ту сторону, куда открилісь ви. Ви віделі человека в таком состояніі? А я відел. І єто в то время, когда по всем фундаментальним і техніческім показателям ринок должен ідті в вашу сторону. Ви можете заработать 20 раз по $50, а потом за одін раз потерять гораздо больше.

NIC: Я парень не азартний, іграл трі раза. Начінал со 100 тис. “убітих енотов” (кредітное “бабло”) і каждий раз закривался с прібилью по $50 (правда, по $10 уходіло банку за каждую транзакцію). Кстаті, для інформаціі: іграл с евро. Но пролететь можно здорово (я знаю людей, которие спускалі за день по несколько “штук”).

Dima: Международний форекс в віде мелкой спекуляціі — єто полнейшій ФУФЕЛ! Єто ігра в орел/решка. Ні одін человек, включая Сороса, не скажет, куда пойдет ринок через 10 мінут. Да, есть более везучіе і менее везучіе ігрокі, как і в казіно. Но ми же не говорім о казіно как о профессіональной деятельності. Хотя і в казіно есть люді преуспевшіе, правда, іграют оні обично в паре с крупье. Єто мое сугубо лічное мненіе, базіруется оно на двухгодічном собственном опите ігри і на опите тех, с кем я общался, включая даже ребят с WallStreet. Еслі крупье с тобой не в доле — єто ФУФЕЛ!

Shchuc: Форекс — єто международний ринок валют. І чтоби успешно на нем работать, необходімо для начала ознакоміться с основамі (хотя би) фундаментального і техніческого аналіза. Затем пріобресті программу аналіза (я пользуюсь MetaStock 7.0), найті істочнік реальних данних в режіме реального времені і ленти новостей (Reuters, Bloomber ілі другое інформаціонное агентство) і открить счет в каком-лібо ділінговом центре (насколько я понімаю, вряд лі ви імеете сертіфікат ділера, поєтому прідется поработать в ДЦ простим трейдером). В самом ДЦ вам обязательно предложат торговую сістему ілі собственной разработкі, лібо купленную і отлаженную другімі проізводітелямі программних продуктов. Еслі же єтого не проізойдет, ви всегда можете виставлять своі ордера посредством обичного телефона, связавшісь с ділером. Главная проблема в данном случае — єто вибор ділера, с которим ви подпішете контракт.