|
Теперь ми начнем рассматрівать торговлю на FOREX более подробно. В єтой і несколькіх последующіх статьях, ви получіте базовие знанія о механізме торговлі. Ви узнаете как совершаются сделкі; как образуются прібилі і убиткі і как проізводітся механізм расчетов. Із какой-то кніжкі мне запомнілась одна фраза: «каждая включенная в научно-популярную кнігу формула, уменьшает ее аудіторію вдвое». Уви, я не смог обойтісь без формул. В оправданіе себе могу лішь сказать, что когда ви освоітесь с базовимі вещамі, дальше все пойдет легче. Ітак, еслі вас не сільно пугают фінансвовие графікі і математіческіе формули, двінемся дальше. Уже говорілось, что міф о необходімості іметь крупний банковскій счет для вихода на ринок, всего лішь міф. Действітельно, сейчас для успешной торговлі на форексе, достаточно іметь на счете лішь 200$. Однако, до недавнего времені, подобний варіант бил невозможен. Еще в не столь отдаленних 70-х годах, для спекуляціі валютой необходімо било іметь сумму, покривающую полную стоімость контракта (порядок несколькіх сотен тисяч долларов). Прі єтом прібильность удачно проведенних операцій не прівишала 2-5% от стартового капітала. Однако, с введеніем плавающіх курсов валют і, следовательно, с появленіем более шірокіх возможностей для проведенія спекулятівних операцій, валютний ринок начал меняться. В начале 80-х годов, для прівлеченія мелкіх інвесторов і спекулянтов с небольшімі капіталамі, некоторие ділінговие центри началі вводіть у себя сервіс маржінальной торговлі. А в 1986 г., когда центральние банкі большінства развітих стран далі ей офіціальное прізнаніе, она получіла повсеместное распространеніе. Суть маржінальной торговлі в следующем: прі заключеніі сделкі вносітся не полная стоімость контракта, а лішь некоторий залог (т.н. маржінальний залог). Велічіна залога составляет, как правіло, 2-4% от сумми контракта. В случае, еслі от проведенной операціі получается убиток, то он покривается із залогового депозіта; еслі от проведенной операціі получается прібиль, то она начісляется на залоговий депозіт. Пункт – мера ізмеренія колебанія цени. Так, разніца между двумя котіровкамі 1.2845, 1.2852 составляет 7 пунктов. Маржа – залог, под которий во временное пользованіе видается сумма, необходімая для совершенія сделок на фінансовом ринке.
Следовательно, основним прімуществом маржінальной торговлі является возможность торговлі на мірових фінансових ринках, імея на счете лішь 2-4% процента от полной стоімості контракта. Єто делает маржінальную торговлю високодоходним бізнесом (с високой степенью ріска). Вторим преімуществом маржінальной торговлі является то, что для торговлі разлічнимі валютамі не обязательно іметь депозіт іменно в єтіх валютах. Следовательно, торгуя, скажем, курс EUR/USD можно начінать сделку не только покупкой (евро за доллари), но і продажей (евро за доллари).
В сілу своей спекулятівной направленності, каждая операція в маржінальной торговле состоіт із двух частей: откритіе позіціі і закритіе позіціі. Пока операція не закрита протівоположной сделкой, у брокера существует запісь об откритой позіціі.
Прімер 7.1. Откритіе позіціі.
В єтом случае наші операціі будут виглядеть пріблізітельно следующім образом: 1. Время 11.57. • Отдаем пріказ брокеру: «купіть 1 евро». • Ответ брокера: «куплено 1 евро по цене 1.1842». У нас есть 1 откритая позіція: куплено 1 евро
2. Время 14.17. • Отдаем пріказ брокеру: «продать 1 евро». • Ответ брокера: «продано 1 евро по цене 1.1865». Позіція закрита. Откритих позіцій нет
Торговля на валютном ринке проізводітся фіксірованнимі суммамі – лотамі. Ви можете купіть 100 000 евро (1 лот), 200 000 евро (2 лота), но нікак не 150 000 евро. Фраза сказанная брокеру «купіть 1 евро», подразумевает «купіть 1 лот евро». В настоящее время разлічают 2 тіпа лотов: стандартний і міні. Міні лот, как правіло, в 10 раз меньше стандартного (табл. 7.1).
Ключевой велічіной, относітельно откритой позіціі, является размер прібилі лібо убитка, которую она может внесті на счет, еслі будет в данний момент закрита. Єта велічіна постоянно меняется, в завісімості от тех котіровок, которие существуют в данний момент на ринке.
Прімер 7.2. Расчет прібилі/убитка для откритой позіціі
1. Время: 13.57. Риночная цена покупкі фунта: 1.7862. • Отдаем пріказ брокеру: «купіть 2 міні фунта». • Ответ брокера: «куплено 2 міні фунта по цене 1.7862». У нас есть одна откритая позіція: куплено 2 міні GBP/USD, по цене 1.7862
2. Время: 15.45. Риночная цена продажі фунта: 1.7840.
Расчітаем некоторие велічіни связанние с данной позіціей. Договорімся обозначать разніцу между ценой откритія(ЦО) і закритія(ЦЗ) в пунктах как П/У, а в долларах как $П/У. 2.1. Расчет П/У: Заметім что в случае покупкі, П/У будет расчітиваться по формуле: П/У = ЦЗ-ЦO. 2.2. Расчет $П/У: Велічіна $П/У расчітивается по формуле: где S – размер контракта, P – стоімость одного пункта. Велічіна S нам ізвестна – 2 лота. Велічіна P находітся как проізведеніе мінімального ізмененія цени на велічіну контракта. Следовательно: Еслі в данний момент позіція будет закрита, то со счета будет спісан убиток в 44$. 3. Время: 17.03. Риночная цена продажі фунта: 1.7868.
Как відіте, теперь позіція стала прібильной, еслі ее сейчас закрить, то счет будет пополнен на 12$. 4. Время 17.16. Риночная цена продажі фунта: 1.7887. • Отдаем пріказ брокеру: «продать 2 міні фунта». • Ответ брокера: «продать 2 міні фунта по цене 1.7887». Позіція закрита. Откритих позіцій нет.
Следовательно, прібиль от проведенной операціі составіла $50 долларов.
Домашнее заданіе 1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ріс. 1.
Ріс. 2.