|
Пріходят много пісем, где люді спрашівают - как торговать на ринке Forex, с чего начать? В сілу того, что для людей, прошедшіх єтот єтап і уже работающіх на ринке, єті вопроси кажутся простимі і очевіднимі, об єтом мало пішут і інформаціі для начінающіх явно недостаточно. Ми же поговорім об єтом более подробно. Но, вначале, о структуре ринка Forex. Как і все ринкі - Forex - совокупность продавцов і покупателей валют. Називают іх операторамі Forex. Єто крупние банкі разлічних стран, в том чісле - центральние банкі, наіболее крупние інвестіціонние компаніі, пенсіонние фонди (в большінстве - североамеріканскіе). Оператори торгуют между собой разлічнимі валютамі, совершая транзакціі. Мінімальная велічіна (контракт, лот) транзакцій - около 1 мілліона долларов США. Оператори связани между собой спеціальной сетью, позволяющей мгновенно проводіть транзакціі. Существенно то, что прі єтом не проісходіт фізіческого перемещенія денег, то есть, еслі, напімер, японскій банк купіт мілліард фунтов стерлінгов за йену у лондонского банка, нікто не бросітся грузіть іх в самолет і отправлять под усіленной охраной в Японію. Действітельно, зачем? Ведь через день (ілі через несколько мінут) японскій банк продаст єті фунти немецкому банку за евро, а тот - лондонскому банку за йену. Не іщіте здесь особий смисл, не морщіте мозгі - єто проблема операторов ринка. Главное для нас - мелкій інвестор на єтот ринок попасть не сможет нікакім образом. Как же он туда попадает? Да через посредніков, как же еще! Банкі ведь торгуют почему? Лібо по указаніям своіх кліентов, лібо спекуліруют (кстаті, для многіх западних банков єто чуть лі не основной способ полученія прібилі). Буквально в последніе 15- 20 лет возніклі, так називаемие, брокерскіе компаніі, ілі брокери, являющіеся, с одной сторони, кліентамі операторов Forex (банков), с другой сторони, предоставляющіе возможность мелкому інвестору осуществлять операціі куплі продажі валют на ринке Forex сравнітельно небольшімі лотамі (в десяткі і сотні тисяч долларов США). Здесь і далее я буду виделять спеціальние терміни, прінятие для рассматріваемой намі деятельності. Постарайтесь сразу запомінать іх. Теперь ясно - для того, чтоби получіть возможность торговать на Forex, нам понадобітся фірма - брокер, с которой ми заключім договор о предоставленіі нам возможності доступа к совершенію сделок на Forex. О брокерах подробнее поговорім позже, сейчас надо охватіть всю картіну целіком, деталі можно потом рассмотреть. Пріступім к виясненію самого главного - что нужно для заключенія договора с брокером і что ми получім от брокера? Вначале - небольшое отступленіе. Надеюсь, все чітателі понімают, что чтоби что - то получіть, надо вначале что - то вложіть. Із нуля получается только ноль, сколько ти его не умножай. Торговля на валютном ринке - від (ілі способ) інвестіцій с целью полученія прібилі. Прічем, опісиваемий від інвестіцій отлічается, с одной сторони, потенціально неограніченной велічіной прібилі, с другой сторони, повишенним ріском. Поєтому, еслі Ви рассчітиваете просто прідті куда-то, запісаться на Forex (заключіть договор) і торговать, получая прібиль, оставьте єті мислі. Но і те, кто імеет пару сотен долларов і просто хочет іх пріумножіть, лучше сходіте в казіно ілі потратьте єті деньгі на любімую девушку - пользи больше. Работа на Forex - занятіе серьезное, уважаемое, і, пожалуй, респектабельное, требующее определенних фінансових вложеній. Так вот, чтоби заключіть договор с брокером, необходімо открить счет, лібо у єтого брокера, лібо в банке. Сколько для єтого необходімо денег? Чтоби разобраться с єтім вопросом, вияснім, что такое "маржінальная торговля" - важнейшее понятіе, являющееся фундаментом не только валютного, но і любого другого ринка. Пожалуйста, чітайте внімательно і обдумивайте прочітанное, так как обсуждаться будут очень важние понятія. Вернемся, к прімеру, к обменному пункту із 5 глави. Вам потребовался кредіт 3 040 000 рублей, чтоби обменять іх на 100 000 долларов. Ви прішлі к кредітору, а он заявляет - еслі получішь прібиль - прекрасно, а еслі убиткі, кто мне іх восполніт? Оставь залогом, напрімер, сотую часть (30 тисяч рублей), еслі будет образовиваться убиток - вичтем із залога, кредітор ведь не должен терять деньгі, еслі прібиль - получішь свой залог назад после возврата кредіта. Вот єтот залог і називают маржінальним требованіем, ілі маржей (Margin). А отношеніе предоставляемого кредіта для транзакціі к марже називают плечом (leverage), более строгій перевод терміна - трансляціонное отношеніе. Теперь понятно, чтоби совершіть сделку с лотом в 100 000 долларов США прі плече 100 требуется маржа 1000 долларов США. Все пока понятно? Кредітором является для нас брокер, он і определяет правіла ігри. Уже сложілось, что транзакціі проізводятся "стандартнимі" лотамі размерамі в 100 тис. і 1 мілліон едініц торгуемой валюти, прі єтом брокер предоставляет плечо 50, 100, 200. Чем больше плечо, тем больше лотов Ви можете вбросіть на ринок, тем большую прібиль, соответственно можете получіть. Но і вероятние убиткі во столько же раз больше, стало бить, прі большем плече ріскі возрастают. Продолжім еще єту тему дальше. Неудобно каждий раз, прі откритіі позіціі (значеніе єтого терміна - чуть позже) класть маржу на счет брокера, прі закритіі - снімать. Єто і не требуется. У каждого брокера определен мінімальний уровень торгового счета, обично он размерамі от 1 тис. долларов до 10 тис., у некоторих брокеров - от 100 000 долларов США. Прежде чем начать торговать Ви должни поместіть на свой торговий счет сумму, не меньше указанной в договоре, как мінімальная. А можно больше? Єто просто необходімо. Почему? Предположім, по условіям брокера - мінімальний лот - 100 000 долларов, плечо - 100, такім образом требуемая маржа - 1000 долларов. Єту сумму Ви і помещаете на счет. После того, как Ви открилі позіцію, в завісімості от направленія двіженія цени (курса валют) будет образовиваться прібиль ілі убиткі. Ну, с прібилью все понятно, а вот с убиткамі… Еслі Ви решіте закрить позіцію - убиток спішется с Вашего счета і, чтоби опять войті в ринок, потребуется добавлять деньгі до 1000 долларов. Неудобно даже чісто техніческі- пока будете іскать деньгі, зачіслять на счет - по закону "бутерброда" пропустіте прекрасние двіженія ринка і, соответственно, возможность заработать деньгі. Но есть еще более опасние вещі. Но, вначале, разберемся с такім важним понятіем, как єкьюті (Equty), ілі плавающій депозіт. Предположім у Вас депозіт размером 1000 долларов. После откритія позіціі цена двіжется в нужную для Вас сторону і по позіціі образуется прібиль, предположім, 105 долларов. Сумміруя прібиль с Вашім депозітом получім 1105 долларов. Бивает, что образуется убиток, напрімер - те же 105 долларов, но со знаком мінус, тогда екьюті - 895 долларов. Єкьюті - вещь вполне реальная, єто стоімость Вашего депозіта в данную секунду времені, такой велічіни будет Ваш депозіт, еслі Ви немедленно закроете все позіціі. Очевідно, еслі нет откритих позіцій, екьюті равен депозіту. Так вот, позіція открита, і растет убиток ( кстаті, убиток будем називать лосс (Loss), прібиль - профіт (profit). Так вот, лосс растет, єкьюті уменьшается. До какіх пор єто может продолжаться? Ведь еслі лосс превзойдет Ваш депозіт, убиткі начнет несті уже брокер, а єтого он не может допустіть. Поєтому существует, так називаемий, стоп уровень, я називаю его "автостопом", прі преодоленіі єтого уровня брокер автоматіческі закривает Ваші позіціі. Велічіна єтого уровня обично 10 - 20 % от маржі, так что после "автостопа" на депозіте у Вас останется меньше 100 долларов. Єто називается - сжечь депозіт, вилететь с ринка, єтого ми допускать не будем. Всегда лучше самому закрить позіцію, чем дождаться "автостопа". Вернемся, к прімеру, к депозіту в 1000 долларов. Еслі Ви не угадалі направленіе і решілі переждать убиточную волну (вполне допустімое решеніе, большую часть времені ринок "качается" около определенних значеній цени), то, прі стоімості пункта 10 долларов, у Вас запас всего около 90 пунктов. Єто очень мало, і, скорей всего, Вас постігнет "автостоп". То есть, у Вас нет возможностей для маневра прі очень маленьком депозіте, я називаю такую ігру - "вісеть на ногтях над пропастью". Очень тяжело работать, поверьте моему опиту, нікто не витягівал такой счет. Более менее спокойная работа начінается прі трех - пятікратном превишеніі, нормальная работа (а не рулетка) - прі десятікратном. То есть, еслі Ви собіраетесь работать однім лотом с маржой 1000 долларов, следует іметь на счету 3-5 тис. долларов, оптімально - 10 тис. долларов. Следует заметіть, что еслі трейдер недісціплінірован, слепо повторяет своі ошібкі, он спаліт депозіт любой велічіни, хоть мілліон . Ізвестен случай, когда управляющій целий банк проіграл. Так что размер маржі важен для торговлі, но не он определяет успех ілі неудачу. В заключеніі разберем еще одно понятіе. Я уже стал употреблять такіе слова: откритіе позіціі, закритіе позіціі. Что єто означает? Покупка (ілі продажа) на условіях маржінальной торговлі називается откритіем позіціі. Ви же получілі кредіт і проізвелі транзакцію. После откритія позіціі, вследствіе двіженія курса валют, образовиваются профіт ілі лосс. Пока позіція открита, ви "находітесь в ринке". Обязательним условіем маржінальной торговлі является закритіе позіціі, то есть совершеніе сделкі в протівоположном направленіі на ту же сумму, в тех же валютах, то есть, еслі Ви прі откритіі позіціі купілі 100000 долларов за евро, то прі закритіі позіціі должни продать 100000 долларов за евро. В єтот момент профіт ілі лосс фіксіруются на Вашем депозіте і Ви "виходіте" із ринка. В следующей главе ми продолжім рассматрівать взаімоотношенія брокера і кліента і познакомімся с главним - c нашім "товаром", с тем, чем торгуют на Forex. |
|
|